银河成长优选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013665.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：施文琪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.59%（99.46%）	14.18%（99.46%）	-14.73%（94.02%）	19.36%（33.15%）	0.73（99.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.67%（55.43%）	227.41%（55.43%）	-2.64%（34.24%）	22.85%（38.59%）	9.95（43.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.70%（46.20%）	36.45%（46.20%）	-4.05%（55.98%）	19.06%（49.46%）	1.91（44.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.66%（67.39%）	2.63%（67.39%）	-8.80%（64.67%）	14.97%（61.96%）	0.18（67.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.33%（94.57%）	4.73%（94.57%）	-8.85%（97.83%）	18.65%（44.02%）	0.25（95.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.53%（99.46%）	10.53%（99.46%）	-14.73%（94.57%）	18.59%（30.43%）	0.57（99.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.21%（99.45%）	15.85%（99.45%）	-16.46%（91.30%）	19.16%（27.72%）	0.83（99.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.27%（97.16%）	8.71%（97.16%）	-17.51%（97.83%）	18.85%（55.98%）	0.46（97.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.47%（98.73%）	2.89%（98.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.93%（47.47%）	-15.93%（47.47%）	-31.81%（29.59%）	26.42%（20.12%）	-0.60（57.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.85%（37.87%）	-17.85%（37.87%）	-25.68%（47.49%）	15.06%（60.34%）	-1.19（27.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.09%（61.45%）	2.09%（61.45%）	-15.54%（92.86%）	19.29%（81.87%）	0.11（61.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.66%（76.37%）	15.66%（76.37%）	-12.04%（53.26%）	19.08%（21.74%）	0.82（70.33%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
非白酒	12.58	9.86	4.03	1.2
食品	7.72	13.57	6.42	9.36
白酒	2.98	7.17	11.55	5.04
商贸	12.86	7.39	0.0	0.0
摩托及商用车	3.09	7.51	10.15	2.72
白色家电	0.0	0.0	0.0	4.24
半导体设备	2.4	3.59	3.8	7.1
半导体设计	5.47	4.31	3.69	6.21
电池环节	2.84	0.0	0.0	8.83
消费电子	5.84	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	1.53	0.0	0.0	0.0
创新药	4.68	3.51	4.3	4.97
美容	2.48	1.75	1.64	1.79
印刷造纸	1.32	2.65	2.48	1.44

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	5.3	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002371.SZ	北方华创	4.8	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	4.58	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603259.SH	药明康德	4.47	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300750.SZ	宁德时代	3.43	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002956.SZ	西麦食品	3.38	食品饮料	连续重仓7期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
300972.SZ	万辰集团	3.35	农林牧渔	连续重仓7期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
688630.SH	芯碁微装	3.35	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600519.SH	贵州茅台	3.25	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603939.SH	益丰药房	3.16	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
301217.SZ	铜冠铜箔	2.96	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
600298.SH	安琪酵母	2.63	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
301345.SZ	涛涛车业	2.62	汽车	连续重仓5期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
300285.SZ	国瓷材料	2.55	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688012.SH	中微公司	2.29	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	2.22	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000651.SZ	格力电器	2.21	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600060.SH	海信视像	2.17	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
301611.SZ		2.11	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
000333.SZ	美的集团	2.03	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.48	-5.01
交易收益		6.93
电子	22.96	-8.75	-38.08	-35.72
食品饮料	12.25	0.55	4.52	6.18
医药	8.12	2.3	28.3	8.34
家电	6.41	0.41	6.33	1.47
建材	5.3	-2.49	-47.08	-25.34
轻工制造	4.84	1.5	31.05	-1.11
机械	4.77	-0.64	-13.37	-19.0
电力设备及新能源	4.63	-1.29	-27.91	-21.5
汽车	4.52	-0.44	-9.72	-5.86
通信	4.01	-1.26	-31.46	-33.35
电力及公用事业	3.76	-0.06	-1.69	2.94
基础化工	3.35	-1.5	-44.75	-18.2
农林牧渔	3.35	-0.24	-7.14	15.44
香港制造	1.52	-0.07	-4.69	-10.27
计算机	0.66	0.04	5.82	-13.46
香港消费	0.01	-0.0	-1.55	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化