嘉实均衡臻选一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013630.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：梁铭超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.53%（11.43%）	-19.63%（11.43%）	-28.84%（11.14%）	23.52%（14.86%）	-0.83（14.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.41%（51.43%）	85.55%（51.43%）	-3.60%（17.43%）	27.65%（14.29%）	3.09（33.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.10%（33.71%）	-21.89%（33.71%）	-9.15%（14.86%）	26.12%（9.43%）	-0.84（42.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.61%（10.57%）	-35.79%（10.57%）	-19.42%（9.43%）	21.08%（15.43%）	-1.70（12.64%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.51%（12.86%）	-35.33%（12.86%）	-24.65%（13.14%）	22.79%（20.29%）	-1.55（13.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.54%（13.14%）	-14.54%（13.14%）	-28.84%（11.43%）	22.40%（14.29%）	-0.65（16.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.29%（32.54%）	3.58%（32.54%）	-28.84%（12.86%）	19.54%（18.86%）	0.18（29.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.34%（55.74%）	6.41%（55.74%）	-28.84%（19.71%）	18.67%（39.14%）	0.34（51.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.83%（97.37%）	3.70%（96.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.32%（17.67%）	-26.32%（17.67%）	-29.97%（25.94%）	23.36%（21.16%）	-1.13（28.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.66%（85.67%）	-1.66%（85.67%）	-13.01%（83.33%）	12.09%（61.86%）	-0.14（86.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.52%（47.76%）	6.52%（47.76%）	-13.99%（61.81%）	17.05%（71.14%）	0.38（51.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.64%（87.46%）	33.64%（87.46%）	-11.76%（20.57%）	16.52%（23.71%）	2.04（83.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	20.38	12.96	11.55	15.27
底盘轮胎及装饰	6.13	6.12	4.99	4.11
香港能源	4.62	3.05	0.0	0.0
工程机械	6.73	7.72	7.07	7.94
香港互联网	11.63	10.98	13.44	2.68
通用设备	4.47	6.06	7.0	6.3
汽车智能化	3.87	4.47	6.1	8.43
香港有色	4.49	5.88	7.67	6.33
区域性银行	4.31	7.62	1.32	0.0
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	1.31	2.13	2.28	2.22
香港非银	3.28	4.89	4.8	4.94
贵金属	0.0	0.58	0.18	0.0
电力燃气	1.37	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	3.37	3.61	2.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	8.65	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000425.SZ	徐工机械	6.92	机械	连续重仓9期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
002126.SZ	银轮股份	6.3	汽车	连续重仓9期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002444.SZ	巨星科技	6.3	机械	连续重仓9期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
603129.SH	春风动力	6.14	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
2318.HK	中国平安	4.94	香港金地	连续重仓4期	-2.0	8.95	6.23	0.83
300308.SZ	中际旭创	4.91	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	4.82	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300274.SZ	阳光电源	4.06	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600690.SH	海尔智家	3.94	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
002532.SZ	天山铝业	3.43	有色金属	连续重仓5期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
2259.HK	紫金黄金国际	3.31	香港周期	连续重仓3期	38.26	7.48	19.0	3.63
601168.SH	西部矿业	3.19	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
1818.HK	招金矿业	3.02	香港周期	连续重仓9期	0.92	7.48	12.53	2.7
9988.HK	阿里巴巴-W	2.68	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
603596.SH	伯特利	2.13	汽车	连续重仓3期	7.17	-8.77	17.05	2.85	12.16	12.0	14.16	9.49
600415.SH	小商品城	2.12	商贸零售	连续重仓3期	12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
601058.SH	赛轮轮胎	2.06	基础化工	连续重仓9期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
300893.SZ	松原安全	2.05	汽车		-1.85	-8.77	20.82	3.69	10.31	44.88	21.68	19.85
600873.SH	梅花生物	2.03	基础化工	连续重仓3期	5.12	-26.22	8.66	1.26	-28.33	-13.23	9.1	5.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.6	-1.98
交易收益		-1.07
汽车	17.7	-1.62	-9.14	-5.86
有色金属	15.27	3.72	24.39	-8.41
机械	14.24	-1.56	-10.95	-19.0
香港周期	6.33	2.57	40.6	14.99
基础化工	6.31	0.38	5.99	-18.2
香港金地	4.94	0.18	3.65	11.72
通信	4.91	-1.91	-38.95	-33.35
电子	4.82	-1.55	-32.24	-35.72
电力设备及新能源	4.68	-2.13	-45.48	-21.5
家电	3.94	0.24	6.2	1.47
香港科技	2.68	0.41	15.24	-19.21
商贸零售	2.12	0.19	8.76	8.23
非银行金融	1.5	0.19	12.62	-2.06
香港消费	1.16	-0.02	-1.55	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化