广发睿智两年持有期混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013616.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：孙迪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.57%（44.90%）	-14.99%（44.90%）	-22.98%（66.86%）	23.29%（52.55%）	-0.64（47.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.54%（29.22%）	-48.71%（29.22%）	-6.91%（25.88%）	42.41%（24.90%）	-1.15（31.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.73%（33.73%）	-65.56%（33.73%）	-13.43%（30.59%）	33.64%（25.88%）	-1.95（36.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.90%（41.37%）	-36.62%（41.37%）	-22.28%（33.14%）	24.76%（40.39%）	-1.48（50.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.91%（49.41%）	-32.72%（49.41%）	-22.98%（52.35%）	25.34%（49.22%）	-1.29（43.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.70%（62.75%）	-8.70%（62.75%）	-22.98%（68.04%）	21.93%（53.73%）	-0.40（62.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.82%（34.81%）	0.90%（34.81%）	-22.98%（70.39%）	20.73%（57.45%）	0.04（34.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.66%（44.28%）	2.51%（44.28%）	-23.71%（73.33%）	20.47%（62.55%）	0.12（44.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-1.94%（98.35%）	4.56%（98.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.51%（43.96%）	-15.51%（43.96%）	-23.06%（54.70%）	14.85%（48.92%）	-1.04（41.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.30%（33.25%）	1.30%（33.25%）	-21.52%（23.45%）	20.87%（50.44%）	0.06（33.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.78%（52.65%）	25.78%（52.65%）	-15.84%（31.37%）	18.45%（60.59%）	1.40（59.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.83	0.0	9.32	6.78
工业金属	1.16	4.15	2.24	7.07
白色家电	0.0	0.73	1.43	0.01
保险	2.55	2.42	1.37	2.94
光通信	2.42	5.59	8.57	9.46
工程机械	0.0	0.74	1.45	0.0
香港非银	0.0	6.15	0.0	0.0
香港汽车	0.75	4.91	9.01	0.0
创新药	7.78	0.31	1.81	1.57
香港旅游服务	0.0	15.05	0.0	0.0
电池环节	1.74	0.1	2.33	1.25
风电	3.9	9.97	0.0	0.0
普钢	0.0	1.38	2.71	0.0
摩托及商用车	7.41	0.32	0.53	0.31
汽车智能化	2.99	0.0	0.0	10.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.06	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603950.SH	长源东谷	7.52	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
9988.HK	阿里巴巴-W	6.78	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002475.SZ	立讯精密	3.12	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601318.SH	中国平安	2.92	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000975.SZ	山金国际	2.65	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
000338.SZ	潍柴动力	2.35	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603993.SH	洛阳钼业	2.12	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002384.SZ	东山精密	1.97	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002049.SZ	紫光国微	1.87	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
002532.SZ	天山铝业	1.84	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
688008.SH	澜起科技	1.78	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600460.SH	士兰微	1.77	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
600938.SH	中国海油	1.7	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
0189.HK	东岳集团	1.64	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
600233.SH	圆通速递	1.61	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
603259.SH	药明康德	1.57	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601018.SH	宁波港	1.55	交通运输		12.07	4.96	11.87	0.76	-2.84	-5.03	3.14	3.15
300413.SZ	芒果超媒	1.55	传媒		61.61	1.28	26.12	1.16	-37.4	30.96	15.2	5.18
000895.SZ	双汇发展	1.55	食品饮料		5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.39	-5.1
交易收益		2.45
电子	15.57	-5.18	-33.26	-35.72
有色金属	10.75	1.75	16.33	-8.41
汽车	10.64	-3.32	-31.21	-5.86
通信	9.51	-3.73	-39.21	-33.35
香港科技	6.85	1.02	14.89	-19.21
交通运输	4.77	0.94	19.75	9.37
非银行金融	2.95	0.37	12.62	-2.06
电力设备及新能源	2.25	-0.36	-16.07	-21.5
医药	1.78	0.4	22.7	8.34
石油石化	1.78	0.45	25.37	14.36
钢铁	1.76	0.11	6.24	-1.44
传媒	1.65	0.94	57.09	3.34
香港周期	1.64	-0.7	-42.4	14.99
食品饮料	1.64	0.09	5.4	6.18
机械	1.6	-0.46	-28.97	-19.0
基础化工	1.43	0.08	5.68	-18.2
香港医药	0.74	-0.1	-13.61	12.97
银行	0.68	0.12	17.03	16.76
香港制造	0.65	-0.01	-0.96	-10.27
电力及公用事业	0.55	0.04	7.84	2.94
计算机	0.35	-0.08	-21.51	-13.46
建材	0.28	-0.04	-14.61	-25.34
消费者服务	0.18	0.02	13.06	10.09
商贸零售	0.16	0.05	32.72	8.23
国防军工	0.11	-0.03	-24.02	-18.84
建筑	0.07	0.05	65.73	-0.95
房地产	0.02	0.01	24.37	6.18
家电	0.01	0.0	9.18	1.47
纺织服装	0.01	0.0	19.28	3.31
轻工制造	0.0	0.0	11.88	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化