易方达均衡优选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013603.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：杨嘉文、朱苌扬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.43%（18.24%）	-25.30%（18.24%）	-40.88%（15.49%）	29.84%（27.65%）	-0.85（30.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.55%（20.20%）	-70.19%（20.20%）	-8.23%（20.00%）	50.30%（16.47%）	-1.40（21.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.96%（14.90%）	-84.90%（14.90%）	-18.24%（13.73%）	39.99%（16.67%）	-2.12（28.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.44%（11.18%）	-61.46%（11.18%）	-30.86%（12.16%）	35.23%（15.29%）	-1.74（34.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.35%（13.73%）	-51.63%（13.73%）	-40.88%（14.71%）	35.45%（22.55%）	-1.46（30.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.47%（21.37%）	-21.47%（21.37%）	-40.88%（15.69%）	27.99%（28.43%）	-0.77（33.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.73%（48.34%）	3.79%（48.34%）	-40.88%（16.27%）	24.41%（37.84%）	0.16（44.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.55%（55.22%）	4.35%（55.22%）	-40.88%（16.86%）	22.97%（44.51%）	0.19（53.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-4.64%（96.43%）	9.89%（95.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.42%（91.76%）	-1.42%（91.76%）	-15.62%（81.69%）	12.68%（75.66%）	-0.11（91.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.16%（41.20%）	3.16%（41.20%）	-16.12%（61.50%）	20.37%（55.75%）	0.16（42.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.48%（78.76%）	38.48%（78.76%）	-15.30%（36.47%）	19.94%（49.61%）	1.93（85.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
环保综合	5.12	8.1	5.11	0.0
香港互联网	13.03	9.67	0.55	0.01
PCB	5.26	7.11	3.82	4.88
香港食品	3.69	7.82	10.29	0.0
香港非银	1.52	6.28	1.55	2.18
半导体设备	0.0	2.37	2.01	18.54
白酒	0.0	0.57	0.48	0.0
光通信	2.04	3.65	4.63	8.44
香港电子	0.0	4.07	2.48	4.99
香港创新药	4.48	3.23	3.04	0.0
印刷造纸	1.14	3.09	2.68	0.0
香港公用	0.26	1.22	2.04	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	12.53
电网设备	1.76	2.56	2.17	0.86
电池环节	4.16	4.27	3.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	7.83	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002371.SZ	北方华创	7.51	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688120.SH	华海清科	4.59	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300502.SZ	新易盛	3.99	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	3.59	香港科技	连续重仓3期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300308.SZ	中际旭创	3.49	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603822.SH	ST嘉澳	3.26	基础化工		2.96	-26.22	148.78	15.63	147.71	86.72	36.02	39.9
600999.SH	招商证券	3.23	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
002484.SZ	江海股份	2.98	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688082.SH	盛美上海	2.89	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688147.SH	微导纳米	2.76	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688072.SH	拓荆科技	2.45	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002436.SZ	兴森科技	2.38	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300567.SZ	精测电子	2.26	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603989.SH	艾华集团	2.26	电子		-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
002409.SZ	雅克科技	2.21	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
1336.HK	新华保险	2.18	香港金地		-10.58	8.95	3.49	1.16
688041.SH	海光信息	2.06	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300666.SZ	江丰电子	1.75	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300285.SZ	国瓷材料	1.61	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.31	-27.8
交易收益		1.86
电子	53.29	-20.13	-37.77	-35.72
通信	7.48	-2.91	-38.98	-33.35
基础化工	6.7	-1.42	-21.23	-18.2
香港科技	5.0	-2.02	-40.3	-19.21
机械	4.28	-1.91	-44.69	-19.0
非银行金融	3.23	-0.54	-16.65	-2.06
香港金地	2.18	0.05	2.51	11.72
香港周期	2.07	0.23	11.18	14.99
有色金属	1.99	-0.67	-33.51	-8.41
家电	1.09	-0.35	-31.94	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化