南方比较优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013590.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：唐小东、许公磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	15.39%（97.68%）	18.90%（97.68%）	-17.27%（87.70%）	30.54%（22.99%）	0.62（96.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.17%（81.46%）	35.43%（81.46%）	-4.91%（55.08%）	52.67%（10.70%）	0.67（77.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.00%（76.11%）	-37.87%（76.11%）	-9.77%（63.10%）	37.24%（17.47%）	-1.02（84.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.52%（99.29%）	10.34%（99.29%）	-16.70%（72.91%）	31.67%（15.51%）	0.33（98.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.84%（95.01%）	-11.39%（95.01%）	-17.27%（83.78%）	33.56%（24.42%）	-0.34（97.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.39%（97.86%）	16.39%（97.86%）	-17.27%（87.70%）	28.56%（23.89%）	0.57（96.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.94%（92.31%）	22.04%（92.31%）	-17.27%（89.13%）	23.85%（34.94%）	0.92（89.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.56%（92.35%）	15.22%（92.35%）	-17.27%（97.50%）	21.87%（53.65%）	0.70（92.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-11.58%（93.52%）	9.37%（95.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.78%（79.35%）	-4.78%（79.35%）	-14.86%（83.93%）	10.68%（89.22%）	-0.45（74.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.63%（52.74%）	3.63%（52.74%）	-14.65%（77.88%）	17.91%（86.84%）	0.20（56.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.85%（46.80%）	28.85%（46.80%）	-13.43%（44.92%）	17.99%（58.65%）	1.60（50.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	4.29	2.68	2.92	3.3
通用设备	4.84	5.02	4.41	1.47
底盘轮胎及装饰	3.43	1.91	2.08	4.47
白色家电	1.81	0.0	0.0	0.0
PCB	1.86	4.56	4.61	6.48
电池环节	3.39	1.7	1.86	6.42
消费电子	1.81	2.53	2.75	7.09
区域性银行	0.99	0.0	0.0	0.27
工业金属	3.65	1.38	1.5	0.0
半导体设计	1.44	2.03	1.26	8.59
能源设备服务	2.24	1.56	1.7	2.04
医疗器械	0.78	1.91	2.08	5.32
光通信	1.31	3.02	1.97	3.71
其他专用设备	1.07	2.61	2.61	4.34
汽车智能化	1.1	2.5	2.73	1.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300857.SZ	协创数据	3.6	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300308.SZ	中际旭创	2.61	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601138.SH	工业富联	2.41	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
603061.SH	金海通	2.2	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688008.SH	澜起科技	2.16	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002463.SZ	沪电股份	2.12	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688525.SH	佰维存储	2.1	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300236.SZ	上海新阳	1.9	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
600522.SH	中天科技	1.75	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300852.SZ	四会富仕	1.75	电子		-8.41	-41.11	86.23	4.99	11.54	166.93	118.37	47.2
001389.SZ	广合科技	1.71	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
301200.SZ	大族数控	1.67	电子	连续重仓3期	-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
688401.SH	路维光电	1.65	电子	连续重仓3期	-43.88	-41.11	68.46	11.62	35.02	31.55	30.51	25.38
300801.SZ	泰和科技	1.6	基础化工		-40.59	-26.22	53.27	2.75	29.12
301235.SZ	华康洁净	1.58	医药		-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21
688301.SH	奕瑞科技	1.54	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
300201.SZ	海伦哲	1.5	汽车		-48.88	-8.77	65.74	11.47	37.79	55.82	37.88	23.58
300438.SZ	鹏辉能源	1.41	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300756.SZ	金马游乐	1.37	机械		-27.69	-22.85	67.22	4.98	230.02	215.56	111.08	64.1
688279.SH	峰岹科技	1.34	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.48	-6.65
交易收益		16.8
电子	40.69	-12.77	-31.39	-35.72
机械	14.27	-2.57	-18.03	-19.0
基础化工	9.3	-2.09	-22.53	-18.2
通信	7.0	-2.41	-34.4	-33.35
电力设备及新能源	6.47	-1.38	-21.33	-21.5
医药	5.64	-1.12	-19.81	8.34
汽车	3.5	-0.87	-25.0	-5.86
计算机	3.31	-0.51	-15.47	-13.46
传媒	1.51	0.06	4.22	3.34
国防军工	0.98	-0.18	-18.25	-18.84
消费者服务	0.92	0.32	34.52	10.09
电力及公用事业	0.62	0.06	10.21	2.94
银行	0.27	0.02	7.04	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化