鹏扬品质精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013575.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：朱国庆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.28%（77.90%）	-1.55%（77.90%）	-22.94%（70.41%）	21.97%（71.66%）	-0.07（77.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.05%（88.77%）	69.40%（88.77%）	-2.49%（84.14%）	19.81%（81.28%）	3.50（88.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.26%（87.34%）	-13.70%（87.34%）	-6.39%（85.03%）	18.61%（82.71%）	-0.74（86.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.24%（65.95%）	-31.82%（65.95%）	-17.76%（66.67%）	17.76%（80.57%）	-1.79（38.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.89%（80.39%）	-22.45%（80.39%）	-22.94%（68.45%）	23.70%（69.70%）	-0.95（80.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.17%（76.83%）	0.17%（76.83%）	-22.94%（70.41%）	20.93%（71.66%）	0.01（76.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.07%（39.74%）	6.81%（39.74%）	-22.94%（70.77%）	19.42%（73.80%）	0.35（42.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.26%（44.74%）	5.49%（44.74%）	-22.94%（78.43%）	19.40%（79.68%）	0.28（50.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-15.17%（91.30%）	15.10%（87.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.79%（17.00%）	-18.79%（17.00%）	-24.57%（33.46%）	12.37%（70.89%）	-1.52（9.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.10%（60.87%）	5.10%（60.87%）	-13.14%（88.30%）	19.94%（71.30%）	0.26（64.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.69%（12.98%）	17.69%（12.98%）	-13.81%（40.29%）	17.55%（64.53%）	1.01（14.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电子化学品	14.34	13.96	6.96	20.23
香港互联网	7.84	8.67	5.78	1.28
电池环节	7.82	6.02	4.43	11.35
电网设备	6.03	2.98	2.01	1.12
香港医疗服务	4.7	4.79	2.16	2.78
半导体设计	2.36	5.88	8.37	14.16
创新药	0.83	1.99	2.13	3.9
医疗器械	4.59	2.54	0.0	0.52
工业金属	4.11	8.39	4.5	1.34
香港创新药	4.61	2.59	2.05	1.74
工程机械	3.07	2.16	1.46	0.82
香港地产	3.11	2.7	1.05	1.35
自动化设备	3.83	1.97	1.33	1.89
风电	1.48	1.56	1.05	1.06
消费电子	1.46	0.0	0.0	2.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688213.SH	思特威	9.93	电子	连续重仓3期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
688548.SH	广钢气体	9.79	基础化工	连续重仓9期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300750.SZ	宁德时代	8.12	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300285.SZ	国瓷材料	4.81	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688019.SH	安集科技	4.62	基础化工	连续重仓9期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
600276.SH	恒瑞医药	3.9	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300037.SZ	新宙邦	3.23	基础化工	连续重仓4期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600309.SH	万华化学	3.06	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
2273.HK	固生堂	2.78	香港医药	连续重仓9期	9.84	5.47	14.7	2.39
002179.SZ	中航光电	2.56	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
603296.SH	华勤技术	2.51	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
603799.SH	华友钴业	1.99	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
002008.SZ	大族激光	1.89	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
603806.SH	福斯特	1.87	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
688127.SH	蓝特光学	1.86	电子	连续重仓3期	-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
688484.SH	南芯科技	1.54	电子		-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
688008.SH	澜起科技	1.52	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600141.SH	兴发集团	1.38	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
600519.SH	贵州茅台	1.36	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
1109.HK	华润置地	1.35	香港金地	连续重仓7期	-0.91	8.95	7.6	0.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.61	-17.69
交易收益		2.23
基础化工	32.24	-10.39	-32.24	-18.2
电子	20.09	-3.51	-17.47	-35.72
电力设备及新能源	13.03	-3.23	-24.82	-21.5
香港医药	4.53	0.72	15.91	12.97
医药	4.42	-0.35	-7.99	8.34
有色金属	3.33	-1.18	-35.37	-8.41
机械	2.72	-1.11	-40.95	-19.0
国防军工	2.56	-0.71	-27.73	-18.84
香港科技	1.88	-0.23	-12.02	-19.21
食品饮料	1.36	0.09	6.54	6.18
香港金地	1.35	0.03	2.25	11.72
非银行金融	0.55	0.07	12.62	-2.06
汽车	0.42	-0.14	-33.8	-5.86
香港制造	0.15	0.03	19.85	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化