国联匠心优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013561.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：杜超、王喆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.45%（44.44%）	-20.70%（44.44%）	-51.21%（28.85%）	38.97%（59.19%）	-0.53（41.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.97%（39.74%）	-84.72%（39.74%）	-10.29%（44.87%）	51.51%（48.50%）	-1.64（29.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.61%（30.77%）	-93.23%（30.77%）	-23.44%（33.55%）	42.83%（44.02%）	-2.18（40.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.14%（8.33%）	-78.39%（8.33%）	-37.38%（29.49%）	38.70%（43.80%）	-2.03（13.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.76%（38.89%）	-57.58%（38.89%）	-51.21%（26.50%）	43.97%（57.26%）	-1.31（23.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.61%（30.34%）	-21.61%（30.34%）	-51.21%（28.85%）	36.21%（61.97%）	-0.60（27.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.86%（48.48%）	7.17%（48.48%）	-51.21%（29.06%）	32.05%（55.56%）	0.22（47.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.60%（45.85%）	4.06%（45.85%）	-51.21%（29.27%）	30.12%（56.84%）	0.13（46.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.45%（98.85%）	4.38%（97.13%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.43%（73.07%）	-18.43%（73.07%）	-23.09%（80.05%）	20.94%（71.57%）	-0.88（56.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.61%（73.82%）	-9.61%（73.82%）	-23.76%（62.39%）	17.74%（36.26%）	-0.54（74.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.26%（54.05%）	2.26%（54.05%）	-18.92%（64.36%）	27.02%（43.63%）	0.08（53.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.52%（44.71%）	35.52%（44.71%）	-20.59%（26.92%）	26.15%（48.72%）	1.36（43.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.45	8.03	4.37	10.5
光通信	4.96	12.11	5.21	8.65
香港互联网	4.59	0.0	0.72	0.0
通用设备	2.69	6.81	6.63	3.8
消费电子	0.0	2.75	3.16	2.68
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	1.83	1.61	0.0
PCB	1.3	1.14	2.22	6.13
储能	0.0	0.37	0.72	2.22
半导体设备	0.0	0.76	1.47	9.09
LED及其他	1.38	0.0	0.0	0.0
香港创新药	8.18	0.38	4.63	0.0
建筑	0.05	0.79	3.52	0.45
电网设备	0.04	1.64	1.56	0.0
通信设备	2.51	5.54	0.0	0.5

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300811.SZ	铂科新材	2.93	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
300285.SZ	国瓷材料	2.86	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688019.SH	安集科技	2.41	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002463.SZ	沪电股份	2.23	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002129.SZ	TCL中环	2.22	电力设备及新能源		-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
300054.SZ	鼎龙股份	2.21	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
605376.SH	博迁新材	2.1	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
2513.HK	智谱	1.8	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688037.SH	芯源微	1.66	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
603019.SH	中科曙光	1.59	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
002371.SZ	北方华创	1.56	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	1.55	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	1.55	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688120.SH	华海清科	1.54	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
000977.SZ	浪潮信息	1.54	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688041.SH	海光信息	1.51	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300857.SZ	协创数据	1.5	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688072.SH	拓荆科技	1.48	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002281.SZ	光迅科技	1.35	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300502.SZ	新易盛	1.34	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.01	-37.75
交易收益		-1.92
电子	38.6	-14.31	-37.07	-35.72
基础化工	13.13	-5.88	-44.76	-18.2
机械	10.39	-4.15	-39.89	-19.0
通信	9.97	-4.06	-40.71	-33.35
有色金属	7.02	-2.8	-39.81	-8.41
建材	3.14	-1.41	-44.85	-25.34
计算机	3.12	-0.59	-18.84	-13.46
电力设备及新能源	2.22	-0.43	-19.38	-21.5
香港科技	1.8	-1.25	-69.51	-19.21
国防军工	1.25	-0.33	-26.2	-18.84
石油石化	0.84	-0.4	-47.05	14.36
建筑	0.45	-0.24	-52.38	-0.95
香港消费	0.06	0.0	1.09	3.32
医药	0.0	-0.0	-19.3	8.34
汽车	0.0	-0.0	-20.15	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
煤炭	0.0	0.0	32.53	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化