信澳远见价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013554.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：何静、陈一博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.63%（85.11%）	4.40%（85.11%）	-15.08%（94.33%）	21.05%（79.43%）	0.21（85.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.69%（77.30%）	54.60%（77.30%）	-0.47%（97.16%）	6.19%（97.87%）	8.82（89.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.38%（84.40%）	-4.35%（84.40%）	-2.27%（96.45%）	8.29%（98.58%）	-0.52（81.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.57%（81.56%）	-9.77%（81.56%）	-7.70%（91.49%）	12.93%（91.49%）	-0.76（75.89%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.57%（77.30%）	-20.09%（77.30%）	-14.19%（88.65%）	19.62%（83.69%）	-1.02（64.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.20%（83.69%）	8.20%（83.69%）	-15.08%（94.33%）	20.46%（79.43%）	0.40（85.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.29%（71.11%）	17.17%（71.11%）	-15.08%（95.04%）	18.96%（78.72%）	0.91（85.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.72%（56.30%）	10.79%（56.30%）	-19.16%（88.65%）	18.93%（78.72%）	0.57（67.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-6.11%（99.05%）	9.00%（94.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.06%（17.14%）	-20.06%（17.14%）	-28.45%（17.36%）	14.76%（40.50%）	-1.36（12.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.80%（53.72%）	5.80%（53.72%）	-17.74%（60.58%）	19.44%（66.42%）	0.30（57.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.34%（34.31%）	33.34%（34.31%）	-10.20%（63.83%）	17.08%（73.76%）	1.95（39.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.11	26.05	8.24	11.05
香港有色	20.4	6.13	0.62	0.35
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.42
农化工	0.0	8.77	2.47	0.15
全国性银行	0.0	0.0	13.62	8.53
物流	0.37	0.0	2.08	0.13
旅游&服务	0.0	0.65	3.58	0.0
建筑	0.0	3.2	3.83	0.0
消费电子	5.89	4.01	0.93	4.31
底盘轮胎及装饰	4.42	3.21	2.17	0.27
香港食品	0.09	0.0	0.0	0.0
光通信	2.77	1.05	0.72	11.11
养殖业	0.0	1.02	0.69	0.0
香港地产	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	1.01	1.89	4.95	3.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.63	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.04	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601398.SH	工商银行	3.84	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600549.SH	厦门钨业	3.11	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688012.SH	中微公司	3.05	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601988.SH	中国银行	3.03	银行	连续重仓2期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600176.SH	中国巨石	2.86	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000962.SZ	东方钽业	2.85	有色金属	连续重仓4期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
002371.SZ	北方华创	2.82	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	2.51	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601628.SH	中国人寿	2.24	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
688981.SH	中芯国际	2.04	电子	连续重仓4期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300394.SZ	天孚通信	1.93	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600150.SH	中国船舶	1.86	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600483.SH	福能股份	1.78	电力及公用事业		5.23	-1.23	9.92	1.02	0.24	-3.41	5.2	5.18
002600.SZ	领益智造	1.74	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
688392.SH	骄成超声	1.7	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
300811.SZ	铂科新材	1.51	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
002993.SZ	奥海科技	1.5	电子		-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
300223.SZ	君正股份	1.48	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.14	-12.09
交易收益		7.91
电子	20.58	-7.67	-37.27	-35.72
通信	12.46	-4.54	-36.45	-33.35
有色金属	10.3	-3.59	-34.89	-8.41
银行	9.25	1.64	17.76	16.76
基础化工	6.05	-2.08	-34.46	-18.2
机械	4.75	-0.79	-16.58	-19.0
电力设备及新能源	4.04	-1.19	-29.33	-21.5
电力及公用事业	3.69	0.39	10.66	2.94
建材	3.52	-1.62	-46.02	-25.34
非银行金融	2.4	0.09	3.62	-2.06
医药	1.06	-0.51	-48.14	8.34
国防军工	1.05	-0.31	-29.82	-18.84
煤炭	0.87	0.24	27.09	18.67
香港周期	0.77	0.25	32.72	14.99
计算机	0.63	-0.13	-21.39	-13.46
石油石化	0.44	-0.18	-40.52	14.36
家电	0.14	0.01	9.18	1.47
交通运输	0.13	-0.0	-2.95	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化