汇添富品牌价值一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013550.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：周晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.53%（56.47%）	-11.41%（56.47%）	-24.46%（60.59%）	17.92%（78.24%）	-0.64（47.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.83%（88.24%）	241.13%（88.24%）	-3.00%（56.47%）	21.67%（63.33%）	11.13（83.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.11%（98.43%）	99.86%（98.43%）	-4.16%（87.25%）	23.36%（54.71%）	4.28（96.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.71%（94.51%）	2.85%（94.51%）	-8.96%（88.82%）	17.05%（71.57%）	0.17（94.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.28%（93.33%）	-6.48%（93.33%）	-15.35%（83.53%）	17.72%（77.84%）	-0.37（93.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.57%（50.20%）	-12.57%（50.20%）	-24.46%（60.98%）	17.00%（79.02%）	-0.74（36.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.83%（55.43%）	5.28%（55.43%）	-30.38%（44.71%）	18.58%（70.39%）	0.28（57.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.50%（45.77%）	2.77%（45.77%）	-30.38%（48.24%）	18.12%（77.25%）	0.15（49.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.04%（98.37%）	0.17%（99.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.13%（94.46%）	-6.13%（94.46%）	-21.98%（75.27%）	18.19%（76.65%）	-0.34（92.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.17%（26.65%）	-19.17%（26.65%）	-26.28%（34.46%）	16.01%（33.49%）	-1.20（30.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.59%（47.95%）	4.59%（47.95%）	-18.52%（42.70%）	17.96%（75.44%）	0.26（52.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.76%（52.21%）	25.76%（52.21%）	-14.58%（45.10%）	19.06%（55.88%）	1.35（55.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.22	0.9	3.83	2.99
白酒	3.44	1.54	8.44	8.72
工业金属	18.14	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	13.24	14.76	15.14
香港纺服	2.02	4.73	7.72	2.51
消费电子	0.0	8.29	6.8	6.96
白色家电	0.0	5.19	0.0	6.08
摩托及商用车	1.61	10.71	8.82	10.08
香港旅游服务	0.0	10.4	2.67	6.7
香港地产	1.51	1.06	1.48	1.44
香港有色	10.68	0.0	0.0	0.0
工程机械	6.61	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	1.33	0.0
电池环节	7.15	1.94	1.68	0.0
香港公用	1.97	4.01	4.95	6.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	8.72	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300866.SZ	安克创新	6.96	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
1070.HK	TCL电子	6.77	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
603129.SH	春风动力	6.41	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
001328.SZ	登康口腔	5.47	轻工制造	连续重仓2期	25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
1519.HK	极兔速递-W	5.08	香港周期	连续重仓3期	6.76	7.48	52.32	3.29
9992.HK	泡泡玛特	4.67	香港消费	连续重仓3期	-14.87	0.01	14.57	8.35
688169.SH	石头科技	4.61	机械	连续重仓3期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
689009.SH	九号公司	4.47	机械	连续重仓3期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
9987.HK	百胜中国	3.15	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
9899.HK	网易云音乐	2.99	香港科技	连续重仓3期	-11.08	-28.38	7.11	1.52
2319.HK	蒙牛乳业	2.87	香港消费		15.79	0.01	36.46	1.39
0325.HK	布鲁可	2.77	香港消费	连续重仓3期	48.64	0.01	14.66	3.17
603766.SH	隆鑫通用	2.72	汽车	连续重仓5期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
3288.HK	海天味业	2.71	香港消费		-11.24	0.01	21.39	3.82
1364.HK	古茗	2.69	香港消费		2.69	0.01	14.61	7.8
000333.SZ	美的集团	2.61	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
6181.HK	老铺黄金	2.51	香港消费	连续重仓3期	-17.84	0.01	11.36	4.98
000921.SZ	海信家电	2.36	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
003006.SZ	百亚股份	2.02	轻工制造		63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.86	7.6
交易收益		-3.6
香港消费	29.94	5.33	17.8	3.32
食品饮料	11.73	0.86	7.31	6.18
汽车	10.08	0.87	8.62	-5.86
机械	9.08	0.65	7.17	-19.0
轻工制造	7.5	2.18	29.13	-1.11
电子	6.96	0.65	9.36	-35.72
香港周期	6.94	0.75	10.75	14.99
家电	6.08	0.37	6.12	1.47
香港科技	2.99	-0.56	-18.56	-19.21
香港金地	1.44	0.12	8.25	11.72
商贸零售	1.12	-0.02	-2.05	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化