鹏华沃鑫混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013534.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：孟昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.59%（74.51%）	-3.13%（74.51%）	-39.17%（12.12%）	31.83%（16.76%）	-0.10（76.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.09%（48.66%）	-42.25%（48.66%）	-6.32%（34.05%）	36.22%（37.61%）	-1.17（52.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.54%（33.16%）	-72.72%（33.16%）	-14.40%（27.27%）	29.05%（39.04%）	-2.50（30.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.75%（15.69%）	-55.99%（15.69%）	-27.10%（18.54%）	25.49%（38.15%）	-2.20（9.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.14%（35.29%）	-42.58%（35.29%）	-39.17%（11.94%）	36.39%（16.22%）	-1.17（64.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.80%（58.47%）	-5.80%（58.47%）	-39.17%（12.12%）	29.95%（17.29%）	-0.19（63.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.56%（60.44%）	11.16%（60.44%）	-39.17%（12.12%）	26.46%（17.83%）	0.42（50.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.71%（45.70%）	5.62%（45.70%）	-39.17%（12.48%）	24.69%（27.81%）	0.23（41.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.05%（98.39%）	3.92%（96.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.19%（79.72%）	-14.19%（79.72%）	-21.98%（78.34%）	21.53%（42.51%）	-0.66（84.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.35%（2.02%）	-28.35%（2.02%）	-35.66%（3.21%）	14.32%（42.91%）	-1.98（1.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.99%（25.52%）	-1.99%（25.52%）	-14.33%（80.07%）	21.37%（60.69%）	-0.09（24.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.47%（45.16%）	28.47%（45.16%）	-15.61%（22.82%）	22.30%（17.65%）	1.28（26.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	13.18	16.72	19.86	11.38
香港互联网	9.87	9.55	2.71	0.0
消费电子	9.46	9.6	5.14	1.73
PCB	3.08	8.47	7.79	11.54
光通信	5.74	5.44	7.12	9.85
医疗器械	0.0	2.64	2.78	0.0
储能	0.0	4.92	6.61	6.51
电网设备	0.01	0.0	0.0	0.0
被动元件	1.71	1.79	1.88	10.13
创新药	6.17	3.24	4.33	0.0
工业金属	1.17	3.72	4.16	4.9
玻璃	0.0	0.0	3.86	12.79
风电	2.28	1.25	1.32	0.0
半导体设计	2.34	0.98	1.04	8.62
养殖业	5.1	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.85	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600176.SH	中国巨石	9.78	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	7.24	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300408.SZ	三环集团	6.96	电子	连续重仓7期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600183.SH	生益科技	6.64	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688008.SH	澜起科技	4.87	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300438.SZ	鹏辉能源	4.14	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300661.SZ	圣邦股份	3.75	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002353.SZ	杰瑞股份	3.49	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300274.SZ	阳光电源	3.31	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
605117.SH	德业股份	3.2	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002138.SZ	顺络电子	3.17	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002080.SZ	中材科技	3.02	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
603876.SH	鼎胜新材	2.98	有色金属	连续重仓3期	-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
002371.SZ	北方华创	2.8	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002938.SZ	鹏鼎控股	2.79	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002916.SZ	深南电路	2.1	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
603124.SH		1.92	电子		-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
300866.SZ	安克创新	1.73	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688188.SH	柏楚电子	1.59	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.42	-29.35
交易收益		1.82
电子	40.77	-12.76	-31.3	-35.72
电力设备及新能源	17.89	-5.89	-32.95	-21.5
建材	12.8	-5.88	-45.97	-25.34
通信	9.85	-3.84	-38.95	-33.35
机械	4.95	-1.13	-22.78	-19.0
有色金属	2.99	-0.93	-31.31	-8.41
计算机	1.59	-0.17	-10.67	-13.46
香港科技	1.54	-0.55	-35.51	-19.21
医药	0.02	-0.0	-30.31	8.34
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-16.54	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
基础化工	0.0	-0.0	-17.57	-18.2
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
香港医药	0.0	0.0	16.39	12.97
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化