长安先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013513.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：徐小勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.87%（36.09%）	-16.52%（36.09%）	-52.44%（37.83%）	48.40%（41.88%）	-0.34（36.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.01%（78.12%）	-65.47%（78.12%）	-9.10%（80.58%）	49.08%（80.00%）	-1.33（30.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.42%（65.22%）	-87.67%（65.22%）	-20.86%（65.22%）	38.67%（81.16%）	-2.27（12.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.13%（58.12%）	-62.79%（58.12%）	-33.42%（66.96%）	37.92%（73.62%）	-1.66（26.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.35%（41.88%）	-55.72%（41.88%）	-52.44%（37.39%）	54.01%（44.64%）	-1.03（45.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.75%（35.94%）	-11.75%（35.94%）	-52.44%（37.83%）	46.19%（38.99%）	-0.25（38.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.70%（28.36%）	9.86%（28.36%）	-52.44%（37.83%）	41.71%（32.61%）	0.24（25.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.02%（40.71%）	11.42%（40.71%）	-52.44%（37.97%）	39.73%（26.81%）	0.29（35.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.24%（89.88%）	11.91%（92.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-38.80%（3.89%）	-38.80%（3.89%）	-41.97%（7.07%）	31.22%（22.24%）	-1.24（15.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.19%（60.17%）	-10.19%（60.17%）	-41.65%（4.42%）	34.57%（3.16%）	-0.29（71.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.00%（71.25%）	14.00%（71.25%）	-22.42%（47.71%）	36.98%（29.10%）	0.38（63.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.26%（35.89%）	40.26%（35.89%）	-24.58%（22.75%）	36.48%（20.87%）	1.10（23.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.18	31.68	36.06	42.5
半导体设计	10.34	14.35	9.28	30.27
计算机设备	6.34	6.48	0.0	0.0
PCB	0.0	9.22	2.05	4.86
工业金属	0.0	9.6	12.48	3.65
香港电子	6.5	1.9	2.35	0.0
底盘轮胎及装饰	14.24	2.62	3.44	0.0
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	2.57	0.0	0.0	0.75
汽车智能化	8.29	0.25	0.33	0.0
显示面板	1.31	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	4.47
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	6.56	0.54	0.0
通用设备	0.0	6.04	8.28	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.65	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688498.SH	源杰科技	9.59	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	9.35	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600105.SH	永鼎股份	8.22	通信	连续重仓5期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
603986.SH	兆易创新	8.2	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	7.61	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002281.SZ	光迅科技	6.12	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688766.SH	普冉股份	4.87	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002384.SZ	东山精密	4.86	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600522.SH	中天科技	4.47	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600487.SH	亨通光电	4.17	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300620.SZ	光库科技	4.01	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688072.SH	拓荆科技	3.53	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
000657.SZ	中钨高新	3.14	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300604.SZ	长川科技	2.17	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688025.SH	杰普特	0.75	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
600549.SH	厦门钨业	0.51	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300570.SZ	太辰光	0.5	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
300394.SZ	天孚通信	0.48	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.2	-38.92
交易收益		1.02
通信	46.97	-20.25	-43.11	-33.35
电子	40.83	-17.87	-43.76	-35.72
有色金属	3.65	-1.71	-46.8	-8.41
机械	0.75	-0.12	-16.1	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化