泰信低碳经济混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.71%（27.39%）	-20.99%（27.39%）	-59.88%（7.10%）	57.99%（8.99%）	-0.36（34.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-23.12%（6.38%）	-99.89%（6.38%）	-23.12%（8.55%）	92.67%（16.23%）	-1.08（60.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-36.76%（4.93%）	-99.52%（4.93%）	-36.76%（6.38%）	68.10%（16.81%）	-1.46（65.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-39.50%（3.62%）	-86.27%（3.62%）	-47.28%（9.13%）	56.49%（14.20%）	-1.53（43.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.91%（6.52%）	-73.01%（6.52%）	-59.88%（6.81%）	66.16%（8.12%）	-1.10（33.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.61%（38.84%）	-10.61%（38.84%）	-59.88%（7.10%）	55.51%（7.39%）	-0.19（44.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.41%（40.75%）	15.51%（40.75%）	-59.88%（7.10%）	47.21%（8.41%）	0.33（33.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	66.52%（65.06%）	18.66%（65.06%）	-59.88%（7.10%）	42.78%（14.35%）	0.44（54.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.34%（93.00%）	9.89%（93.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.54%（33.66%）	-28.54%（33.66%）	-32.08%（61.21%）	27.11%（47.93%）	-1.05（34.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.64%（33.62%）	-16.64%（33.62%）	-33.31%（24.33%）	23.23%（36.81%）	-0.72（42.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.28%（75.99%）	15.28%（75.99%）	-26.97%（26.00%）	33.52%（41.65%）	0.46（73.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	61.16%（67.50%）	61.16%（67.50%）	-24.94%（20.14%）	38.36%（12.75%）	1.59（49.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	21.16	34.93	20.55	28.21
PCB	19.41	25.45	16.33	21.09
半导体设计	12.92	14.74	18.21	21.11
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
通信服务	0.26	0.0	0.0	0.0
通信设备	4.82	2.29	1.38	0.0
其他专用设备	2.42	2.1	1.26	3.73
计算机设备	3.56	0.0	0.0	0.0
LED及其他	0.0	3.61	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	3.09	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.87	0.0	0.0	5.15
通用软件	4.81	0.0	0.0	0.0
创新药	4.7	0.0	0.0	0.0
化学制剂	4.69	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.83	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600105.SH	永鼎股份	7.24	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688048.SH	长光华芯	6.31	电子	连续重仓3期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603986.SH	兆易创新	5.3	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	5.22	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600183.SH	生益科技	4.85	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600176.SH	中国巨石	4.6	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002916.SZ	深南电路	4.57	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002281.SZ	光迅科技	4.52	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688498.SH	源杰科技	4.12	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688531.SH	日联科技	3.73	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688627.SH	精智达	3.52	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
002463.SZ	沪电股份	3.46	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688808.SH		3.24	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300548.SZ	长芯博创	2.68	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688008.SH	澜起科技	2.55	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002938.SZ	鹏鼎控股	2.17	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688521.SH	芯原股份	1.9	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300394.SZ	天孚通信	1.88	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688308.SH	欧科亿	1.63	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.87	-37.12
交易收益		-1.2
电子	43.04	-17.36	-40.33	-35.72
通信	29.46	-11.98	-40.68	-33.35
机械	12.33	-4.22	-34.2	-19.0
建材	4.6	-2.16	-47.08	-25.34
基础化工	0.44	-0.2	-45.65	-18.2

泰信低碳经济混合发起式A - 基金分析报告