博时智选量化多因子股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013465.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：刘钊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.52%（95.31%）	6.72%（95.31%）	-22.19%（59.81%）	29.59%（18.04%）	0.23（90.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.42%（96.20%）	139.53%（96.20%）	-5.38%（60.13%）	46.56%（19.30%）	3.00（81.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.12%（97.47%）	43.10%（97.47%）	-6.40%（80.06%）	40.22%（12.03%）	1.07（93.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.93%（98.73%）	12.07%（98.73%）	-13.70%（71.84%）	29.97%（18.67%）	0.40（93.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.15%（72.15%）	-22.90%（72.15%）	-22.19%（58.23%）	29.88%（29.43%）	-0.77（82.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.81%（87.22%）	2.81%（87.22%）	-22.19%（59.81%）	27.79%（19.94%）	0.10（82.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.00%（98.65%）	30.38%（98.65%）	-22.19%（60.76%）	26.09%（19.94%）	1.16（97.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	92.22%（98.29%）	24.51%（98.29%）	-22.19%（65.82%）	26.42%（21.52%）	0.93（99.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.59%（97.95%）	8.45%（96.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.03%（86.30%）	-12.03%（86.30%）	-26.09%（53.61%）	23.01%（24.10%）	-0.52（90.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.50%（66.87%）	-4.50%（66.87%）	-15.66%（69.78%）	11.82%（81.32%）	-0.38（63.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	28.58%（100.00%）	28.58%（100.00%）	-16.80%（53.68%）	29.26%（21.65%）	0.98（95.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.78%（82.25%）	43.78%（82.25%）	-15.23%（16.61%）	22.35%（13.36%）	1.96（69.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.55	24.96	18.65	15.0
电池环节	7.91	3.3	8.1	9.93
计算机设备	7.44	7.93	9.24	6.94
消费电子	3.29	5.43	6.53	6.15
非白酒	0.57	0.01	0.01	8.6
汽车智能化	3.36	1.65	1.53	0.75
通用设备	2.54	2.1	1.94	1.59
游戏影视	5.22	6.92	1.22	0.57
电网设备	1.34	1.36	1.24	5.95
底盘轮胎及装饰	0.97	3.33	3.11	0.39
食品	0.17	3.28	4.86	0.29
教育营销	2.38	4.8	3.76	0.16
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.49
自动化设备	0.39	1.31	1.22	0.79
券商	3.24	0.55	0.43	5.88

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688279.SH	峰岹科技	8.75	电子	连续重仓3期	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
300750.SZ	宁德时代	8.35	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688018.SH	乐鑫科技	6.78	计算机	连续重仓5期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
605499.SH	东鹏饮料	6.74	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
300693.SZ	盛弘股份	5.48	电力设备及新能源		-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
301606.SZ		5.17	电子	连续重仓4期	-19.53	-41.11	31.97	7.51	62.43	24.61	26.58	20.46
601688.SH	华泰证券	3.79	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
688008.SH	澜起科技	2.42	电子	连续重仓7期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600887.SH	伊利股份	1.78	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
688256.SH	寒武纪	1.68	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300576.SZ	容大感光	1.57	基础化工		-53.46	-26.22	187.35	12.0	-23.83
600398.SH	海澜之家	1.48	纺织服装		14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
003816.SZ	中国广核	1.27	电力及公用事业		19.37	-1.23	20.83	1.57	2.79	7.51	5.82	3.11
300054.SZ	鼎龙股份	1.18	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
601066.SH	中信建投	1.05	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
600938.SH	中国海油	1.0	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
002736.SZ	国信证券	0.93	非银行金融		-3.8	-4.53	9.43	1.06	9.49	7.61	5.1	2.77
300857.SZ	协创数据	0.6	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
603986.SH	兆易创新	0.58	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300618.SZ	寒锐钴业	0.55	有色金属		-18.71	-16.73	40.0	2.01	-15.13	6.8	19.04	10.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.13	-13.35
交易收益		1.4
电子	25.55	-7.04	-27.54	-35.72
电力设备及新能源	15.28	-3.9	-25.5	-21.5
计算机	8.81	-1.07	-12.15	-13.46
食品饮料	8.79	-0.06	-0.69	6.18
基础化工	6.74	-1.62	-24.03	-18.2
非银行金融	6.13	-0.64	-10.48	-2.06
机械	3.97	-1.01	-25.37	-19.0
纺织服装	1.64	0.24	14.91	3.31
电力及公用事业	1.54	0.21	13.6	2.94
石油石化	1.13	0.28	24.8	14.36
有色金属	1.11	-0.03	-3.0	-8.41
汽车	0.74	-0.02	-2.97	-5.86
传媒	0.74	-0.04	-5.46	3.34
通信	0.56	-0.24	-42.55	-33.35
国防军工	0.54	-0.05	-10.0	-18.84
银行	0.49	0.1	19.87	16.76
医药	0.35	0.04	11.9	8.34
家电	0.25	0.02	7.37	1.47
交通运输	0.21	0.02	11.34	9.37
农林牧渔	0.13	-0.0	-0.48	15.44
建材	0.12	0.0	1.62	-25.34
煤炭	0.09	0.03	31.08	18.67
商贸零售	0.05	0.01	11.69	8.23
轻工制造	0.05	0.01	16.81	-1.11
建筑	0.03	0.0	5.72	-0.95
房地产	0.03	0.01	17.98	6.18
消费者服务	0.02	0.01	25.72	10.09
钢铁	0.02	-0.0	-5.06	-1.44
综合金融	0.0	-0.0	-0.77	6.95
综合	0.0	0.0	12.83	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化