博时凤凰领航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013450.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李喆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.04%（49.91%）	-10.82%（49.91%）	-32.76%（31.37%）	29.32%（29.06%）	-0.37（56.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.16%（59.54%）	-26.24%（59.54%）	-4.21%（63.99%）	29.52%（55.61%）	-0.89（60.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.88%（59.71%）	-56.44%（59.71%）	-9.74%（63.28%）	23.52%（63.28%）	-2.40（36.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.65%（51.16%）	-38.70%（51.16%）	-20.20%（50.62%）	23.87%（47.06%）	-1.62（52.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.25%（51.34%）	-36.51%（51.34%）	-32.76%（29.95%）	33.79%（23.71%）	-1.08（70.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.52%（47.24%）	-8.52%（47.24%）	-32.76%（31.37%）	27.59%（29.41%）	-0.31（51.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.16%（50.00%）	9.16%（50.00%）	-32.76%（31.73%）	23.68%（36.01%）	0.39（47.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.11%（49.14%）	6.04%（49.14%）	-32.76%（34.76%）	21.84%（54.19%）	0.28（50.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.99%（96.31%）	3.38%（97.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.09%（58.53%）	-19.09%（58.53%）	-21.70%（78.95%）	16.78%（82.59%）	-1.14（26.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.34%（33.60%）	-15.34%（33.60%）	-23.20%（45.18%）	11.57%（78.64%）	-1.33（19.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.21%（33.08%）	-0.21%（33.08%）	-14.16%（82.27%）	18.29%（85.19%）	-0.01（32.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.23%（56.31%）	32.23%（56.31%）	-15.01%（27.99%）	18.89%（47.95%）	1.71（57.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	0.0	6.96	8.7	7.09
光通信	7.02	8.8	8.04	15.97
通用设备	4.83	6.36	7.35	6.62
汽车智能化	7.64	4.08	7.61	1.92
显示面板	2.74	3.84	4.38	11.47
香港互联网	5.98	5.52	4.03	0.0
游戏影视	9.19	6.55	4.42	0.0
家居&服饰	4.14	0.77	0.89	1.09
电网设备	1.18	1.0	1.15	1.56
纺织制造	2.29	1.59	1.83	0.0
摩托及商用车	3.16	6.0	0.0	3.6
底盘轮胎及装饰	3.34	3.25	1.0	2.14
半导体材料	1.27	0.8	2.58	5.93
化学制品	0.0	2.4	2.78	1.67
半导体设备	0.0	1.34	1.55	9.57

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	9.77	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300604.SZ	长川科技	9.57	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	6.77	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.49	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002273.SZ	水晶光电	5.71	电子	连续重仓9期	-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300666.SZ	江丰电子	5.38	电子	连续重仓7期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688127.SH	蓝特光学	4.76	电子	连续重仓3期	-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
002142.SZ	宁波银行	4.73	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600114.SH	东睦股份	4.03	机械	连续重仓9期	-38.53	-22.85	43.35	7.06	1.5	21.63	19.08	9.74
002353.SZ	杰瑞股份	2.89	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603186.SH	华正新材	2.86	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
300548.SZ	长芯博创	2.71	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
301345.SZ	涛涛车业	2.54	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
600926.SH	杭州银行	2.35	银行	连续重仓3期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
603757.SH	大元泵业	2.16	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
603119.SH	浙江荣泰	2.14	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
300033.SZ	同花顺	2.08	计算机	连续重仓7期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
002472.SZ	双环传动	1.92	机械	连续重仓5期	-0.23	-22.85	27.79	3.42	12.67	13.58	9.5	7.09
600160.SH	巨化股份	1.67	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
300763.SZ	锦浪科技	1.56	电力设备及新能源	连续重仓3期	-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.1	-25.97
交易收益		0.3
电子	32.6	-11.32	-34.73	-35.72
通信	15.97	-6.02	-37.72	-33.35
机械	12.64	-3.3	-26.07	-19.0
建材	9.77	-4.6	-47.08	-25.34
银行	7.09	1.56	22.03	16.76
汽车	5.75	-0.74	-12.87	-5.86
计算机	2.08	-0.35	-16.75	-13.46
基础化工	1.67	-0.62	-37.3	-18.2
电力设备及新能源	1.56	-0.66	-42.09	-21.5
家电	1.09	-0.0	-0.28	1.47
有色金属	0.97	-0.28	-28.6	-8.41
医药	0.9	0.06	6.51	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化