太平智行三个月定期开放混合发起式 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013422.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：徐闯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.36%（17.83%）	-21.75%（17.83%）	-32.57%（32.26%）	25.91%（47.77%）	-0.84（14.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.96%（62.39%）	-22.24%（62.39%）	-5.60%（42.96%）	34.63%（40.82%）	-0.64（65.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.13%（64.35%）	-52.18%（64.35%）	-10.89%（54.55%）	28.86%（40.11%）	-1.81（65.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.16%（41.18%）	-42.74%（41.18%）	-21.15%（45.28%）	22.63%（55.79%）	-1.89（33.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.92%（15.69%）	-49.62%（15.69%）	-32.57%（31.19%）	27.28%（53.12%）	-1.82（5.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.73%（16.40%）	-17.73%（16.40%）	-32.57%（32.26%）	24.97%（44.21%）	-0.71（16.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.55%（18.68%）	1.76%（18.68%）	-32.57%（32.62%）	22.97%（40.64%）	0.08（17.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.38%（29.64%）	2.74%（29.64%）	-32.57%（35.83%）	22.75%（46.70%）	0.12（29.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.64%（93.09%）	7.22%（93.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.49%（27.19%）	-24.49%（27.19%）	-26.58%（57.69%）	22.75%（30.57%）	-1.08（32.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.59%（37.04%）	-14.59%（37.04%）	-24.48%（34.03%）	14.78%（34.78%）	-0.99（44.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.06%（76.18%）	8.06%（76.18%）	-14.35%（79.71%）	23.19%（47.53%）	0.35（74.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.50%（42.05%）	27.50%（42.05%）	-15.88%（20.50%）	20.83%（30.12%）	1.32（29.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	3.01	9.16	10.65	17.69
半导体设计	2.43	5.67	6.88	7.77
香港互联网	4.98	4.89	2.48	3.98
工业金属	3.31	7.62	7.62	3.41
汽车智能化	6.68	1.97	3.11	2.09
摩托及商用车	6.43	6.16	5.52	0.39
自动化设备	3.88	3.58	4.66	5.02
消费电子	3.27	1.82	3.37	7.19
PCB	5.25	1.42	2.63	0.2
光通信	2.99	2.94	0.96	4.83
通用设备	0.01	2.61	0.46	1.0
电网设备	2.89	1.17	1.75	6.03
储能	0.0	5.24	5.06	6.0
航空航天兵装	5.97	0.0	0.0	2.18
白酒	2.31	0.33	0.6	0.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.29	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688469.SH	芯联集成	5.45	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
603659.SH	璞泰来	5.29	电力设备及新能源		-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
300014.SZ	亿纬锂能	5.2	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
600584.SH	长电科技	4.14	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
603019.SH	中科曙光	3.68	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
600487.SH	亨通光电	3.37	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002600.SZ	领益智造	3.37	电子	连续重仓3期	-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
605117.SH	德业股份	3.27	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688025.SH	杰普特	3.22	机械	连续重仓4期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688390.SH	固德威	2.97	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
688484.SH	南芯科技	2.9	电子		-44.79	-41.11	135.38	5.94	-68.33	-6.94	32.49	18.71
300274.SZ	阳光电源	2.73	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000977.SZ	浪潮信息	2.4	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688678.SH	福立旺	2.21	电子		-0.25	-41.11	112.45	4.22	1668.8	921.46	225.5	110.44
688510.SH	航亚科技	2.18	国防军工		-14.95	-18.55	67.99	5.26	-23.65	49.41	21.87	16.03
0700.HK	腾讯控股	2.13	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300001.SZ	特锐德	1.94	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
601609.SH	金田股份	1.85	有色金属		-7.32	-16.73	24.19	1.89	15.26	31.74	19.34	12.64
9988.HK	阿里巴巴-W	1.84	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.13	-20.51
交易收益		-0.86
电力设备及新能源	30.61	-8.57	-27.99	-21.5
电子	25.06	-5.71	-22.78	-35.72
计算机	6.07	-1.27	-20.97	-13.46
机械	5.07	-0.99	-19.54	-19.0
通信	4.83	-2.31	-47.78	-33.35
香港科技	3.98	0.26	6.44	-19.21
有色金属	3.42	-0.43	-12.51	-8.41
国防军工	3.36	-0.04	-1.17	-18.84
食品饮料	2.61	0.3	11.3	6.18
汽车	2.5	-0.63	-25.27	-5.86
香港医药	2.37	0.45	18.82	12.97
医药	1.94	-0.15	-7.6	8.34
家电	1.0	-0.23	-22.61	1.47
基础化工	0.91	-0.21	-23.18	-18.2
香港制造	0.4	-0.11	-28.65	-10.27
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化