华夏成长先锋一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013389.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：徐恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	20.40%（91.30%）	25.17%（91.30%）	-47.45%（58.55%）	47.69%（45.36%）	0.53（90.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.44%（41.30%）	-94.32%（41.30%）	-15.45%（44.06%）	71.12%（48.84%）	-1.33（31.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.71%（45.94%）	-93.32%（45.94%）	-25.14%（46.67%）	51.91%（53.04%）	-1.80（32.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.51%（61.30%）	-61.60%（61.30%）	-34.87%（59.13%）	44.73%（51.01%）	-1.38（62.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.59%（75.94%）	-37.06%（75.94%）	-47.45%（57.97%）	53.72%（45.36%）	-0.69（80.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	23.83%（90.87%）	23.83%（90.87%）	-47.45%（58.55%）	44.75%（46.52%）	0.53（91.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	50.90%（58.81%）	22.84%（58.81%）	-47.45%（58.84%）	35.08%（67.10%）	0.65（62.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.14%（35.90%）	9.80%（35.90%）	-47.45%（58.99%）	32.01%（76.52%）	0.31（37.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.18%（97.28%）	7.61%（95.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.43%（74.71%）	-19.43%（74.71%）	-26.32%（81.72%）	23.08%（72.07%）	-0.84（65.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.19%（81.38%）	-2.19%（81.38%）	-19.61%（86.57%）	18.60%（64.93%）	-0.12（80.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.47%（2.84%）	-14.47%（2.84%）	-27.51%（23.04%）	24.48%（81.24%）	-0.59（1.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.89%（21.12%）	29.89%（21.12%）	-14.11%（94.78%）	23.26%（92.32%）	1.28（31.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	11.29	25.26	21.1	14.03
半导体设计	1.91	9.26	9.9	22.11
消费电子	7.09	18.91	9.18	3.95
电网设备	7.54	7.53	7.72	0.0
光通信	4.02	10.49	10.4	13.27
香港互联网	6.29	2.49	4.89	0.0
半导体设备	0.0	0.0	4.42	19.06
香港电子	4.49	4.28	4.97	6.13
航空航天兵装	2.73	0.0	0.0	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	2.13	2.32	0.0
工程机械	1.47	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.35	0.0	4.58	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	3.88	2.29	2.49	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.03	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	5.97	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.95	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688072.SH	拓荆科技	5.72	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300223.SZ	君正股份	5.42	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002463.SZ	沪电股份	5.17	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688082.SH	盛美上海	5.13	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002371.SZ	北方华创	4.9	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002916.SZ	深南电路	4.7	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002938.SZ	鹏鼎控股	4.15	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300672.SZ	国科微	4.1	电子	连续重仓3期	-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
301285.SZ	鸿日达	3.95	电子	连续重仓3期	-26.21	-41.11		24.16	-241.75	458.66	295.56	139.84
1347.HK	华虹宏力	3.43	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
300604.SZ	长川科技	3.31	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
301526.SZ	国际复材	3.14	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300661.SZ	圣邦股份	2.81	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
0981.HK	中芯国际	2.7	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688019.SH	安集科技	2.67	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688332.SH	中科蓝讯	2.11	电子		-52.38	-41.11	20.6	5.58	494.76	-465.08	13.25	11.65
688008.SH	澜起科技	1.64	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.12	-31.25
交易收益		3.58
电子	63.85	-23.72	-37.15	-35.72
通信	13.27	-5.11	-38.55	-33.35
香港科技	6.13	-2.88	-47.0	-19.21
建材	3.14	-1.44	-45.81	-25.34
基础化工	2.67	-1.08	-40.66	-18.2
机械	1.06	-0.58	-55.28	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-22.58	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化