信澳优势价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013385.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杨钊、何静

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.70%（70.00%）	0.84%（70.00%）	-24.43%（24.86%）	34.87%（2.86%）	0.02（67.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.48%（36.57%）	46.43%（36.57%）	-0.52%（85.71%）	6.94%（90.00%）	6.69（51.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.10%（33.43%）	-21.96%（33.43%）	-5.24%（42.86%）	11.70%（74.00%）	-1.88（24.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.66%（20.29%）	-23.84%（20.29%）	-13.49%（20.57%）	16.23%（33.14%）	-1.47（17.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	4.34%（96.86%）	8.91%（96.86%）	-24.39%（13.43%）	33.29%（4.86%）	0.27（93.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.54%（85.71%）	7.54%（85.71%）	-24.43%（24.86%）	32.60%（2.86%）	0.23（74.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.30%（45.86%）	5.50%（45.86%）	-24.43%（26.29%）	26.99%（2.86%）	0.20（31.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.05%（26.56%）	1.67%（26.56%）	-24.43%（37.71%）	24.72%（4.29%）	0.07（25.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.48%（95.49%）	4.24%（95.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.85%（86.84%）	-7.85%（86.84%）	-21.09%（71.33%）	16.82%（78.16%）	-0.47（83.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.17%（12.63%）	-20.17%（12.63%）	-28.23%（15.71%）	14.10%（37.50%）	-1.43（12.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.11%（28.53%）	1.11%（28.53%）	-18.25%（36.73%）	19.59%（47.52%）	0.06（29.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.89%（27.41%）	10.89%（27.41%）	-9.74%（43.43%）	20.13%（4.29%）	0.54（14.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	6.9	0.29	0.26	43.63
工业金属	8.61	20.2	14.89	0.0
香港银行	4.91	8.39	6.42	0.0
全国性银行	0.0	0.02	5.02	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
贵金属	7.69	4.06	10.09	0.0
香港公用	4.44	4.31	0.0	0.0
香港有色	13.66	6.03	3.02	0.0
非白酒	3.36	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	3.48	11.05	0.0
物流	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	8.93	0.0	0.0	3.54
光通信	0.0	4.02	4.16	5.97
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	8.88	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	8.75	电子	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	8.05	电子	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688120.SH	华海清科	7.87	电子	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688072.SH	拓荆科技	7.18	电子	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688361.SH	中科飞测	4.04	电子	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300567.SZ	精测电子	3.98	机械	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688347.SH	华虹宏力	3.6	电子	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600030.SH	中信证券	3.54	非银行金融	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
0148.HK	建滔集团	3.32	香港科技	-60.73	-28.38	30.05	2.05
1888.HK	建滔积层板	3.27	香港科技	-61.98	-28.38	127.95	19.12
688409.SH	富创精密	3.25	电子	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688260.SH	昀冢科技	3.11	电子	-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
688981.SH	中芯国际	2.87	电子	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688521.SH	芯原股份	2.59	电子	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688143.SH	长盈通	2.55	国防军工	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
688797.SH		2.38		-70.12		433.25	37.37
688200.SH	华峰测控	2.3	电子	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
600105.SH	永鼎股份	2.05	通信	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
6869.HK	长飞光纤光缆	2.01	香港科技	-55.68	-28.38	162.99	13.83
601208.SH	东材科技	1.51	基础化工	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.52	-20.21
交易收益		11.05
电子	58.72	-20.01	-34.07	-35.72
香港科技	8.6	-4.08	-47.44	-19.21
机械	7.72	-2.69	-34.8	-19.0
基础化工	3.63	-1.48	-40.8	-18.2
非银行金融	3.54	-0.35	-9.82	-2.06
通信	3.42	-1.53	-44.82	-33.35
国防军工	2.56	-0.19	-7.52	-18.84
建材	1.52	-0.67	-44.0	-25.34
房地产	0.51	-0.19	-37.47	6.18
有色金属	0.19	-0.06	-31.06	-8.41
钢铁	0.05	-0.01	-26.18	-1.44
汽车	0.04	-0.0	-12.42	-5.86
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化