恒生前海高端制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013383.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：龙江伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.69%（59.57%）	-4.45%（59.57%）	-51.84%（40.58%）	49.67%（37.10%）	-0.09（61.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.29%（21.45%）	-99.02%（21.45%）	-19.86%（19.71%）	91.46%（17.68%）	-1.08（59.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.54%（20.29%）	-98.32%（20.29%）	-32.54%（18.41%）	67.60%（17.97%）	-1.45（66.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.04%（30.29%）	-75.63%（30.29%）	-42.81%（27.25%）	54.21%（20.00%）	-1.40（60.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.05%（31.01%）	-60.52%（31.01%）	-51.84%（40.00%）	56.30%（37.39%）	-1.07（37.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.29%（74.78%）	6.29%（74.78%）	-51.84%（40.58%）	46.55%（37.83%）	0.14（73.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	68.96%（72.69%）	29.99%（72.69%）	-51.84%（40.58%）	39.35%（44.78%）	0.76（71.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.95%（59.62%）	17.07%（59.62%）	-51.84%（40.72%）	37.34%（44.64%）	0.46（57.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-24.67%（83.97%）	18.39%（88.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.57%（42.93%）	-14.57%（42.93%）	-32.19%（28.91%）	19.63%（59.40%）	-0.74（40.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.37%（10.11%）	-5.37%（10.11%）	-30.10%（15.66%）	34.60%（36.48%）	-0.16（11.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	71.25%（76.96%）	71.25%（76.96%）	-19.28%（64.35%）	29.54%（61.16%）	2.41（86.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.33	13.35	16.33	15.77
光通信	16.03	18.68	18.01	24.11
消费电子	7.49	5.33	2.43	4.28
自动化设备	8.31	11.03	11.22	3.21
通用设备	5.48	5.37	1.86	3.13
PCB	1.91	8.52	8.51	4.78
军工电子	2.03	3.25	0.0	0.06
航空航天兵装	7.15	9.13	4.62	0.43
通信设备	2.63	2.6	5.13	0.64
中药	2.71	3.03	2.57	0.07
石油开采炼化	2.65	0.0	0.0	0.0
医疗器械	2.28	0.79	0.0	0.0
储能	0.0	3.24	3.45	0.0
LED及其他	1.0	0.0	0.0	1.53
香港创新药	2.94	3.29	3.7	0.39

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.62	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	6.52	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	3.49	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002008.SZ	大族激光	2.41	机械	连续重仓4期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300570.SZ	太辰光	2.38	通信	连续重仓3期	-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
002281.SZ	光迅科技	2.31	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300394.SZ	天孚通信	2.23	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603256.SH	宏和科技	2.21	基础化工	连续重仓2期	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002384.SZ	东山精密	2.19	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688521.SH	芯原股份	2.14	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688112.SH	鼎阳科技	1.89	机械		0.6	-22.85	83.6	7.63	20.65	28.54	22.48	17.29
300548.SZ	长芯博创	1.87	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688691.SH	灿芯股份	1.64	电子		-55.4	-41.11		11.53	-37.66
1888.HK	建滔积层板	1.55	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688381.SH	帝奥微	1.55	电子		-34.11	-41.11		5.32	198.37	-86.03	29.22	23.16
301099.SZ	雅创电子	1.53	电子		-43.57	-41.11	75.59	9.76	163.64	43.8	73.86	43.56
688037.SH	芯源微	1.52	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
301486.SZ	致尚科技	1.47	电子		-9.8	-41.11	416.09	10.49	-136.47	107.76	25.47	18.53
601231.SH	环旭电子	1.46	电子		-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
300223.SZ	君正股份	1.44	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.78	-29.73
交易收益		-1.83
电子	34.36	-12.58	-36.62	-35.72
通信	24.75	-8.58	-34.69	-33.35
机械	7.26	-1.56	-21.42	-19.0
香港科技	6.47	-2.76	-42.69	-19.21
基础化工	4.25	-2.05	-48.15	-18.2
香港制造	0.75	-0.07	-9.35	-10.27
国防军工	0.49	-0.04	-8.08	-18.84
家电	0.42	-0.14	-31.94	1.47
汽车	0.4	-0.15	-37.29	-5.86
香港医药	0.39	0.09	23.91	12.97
香港周期	0.16	-0.07	-42.4	14.99
医药	0.07	0.0	4.48	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化