汇添富多元价值发现混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013367.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：韩超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.10%（66.57%）	0.13%（66.57%）	-15.58%（64.57%）	17.48%（43.14%）	0.01（66.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.17%（67.14%）	125.34%（67.14%）	-1.14%（59.14%）	11.53%（64.00%）	10.87（68.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.32%（81.14%）	30.67%（81.14%）	-3.56%（69.43%）	13.35%（63.43%）	2.30（78.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.04%（69.43%）	0.15%（69.43%）	-8.49%（53.43%）	12.79%（55.43%）	0.01（69.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.00%（67.71%）	-7.88%（67.71%）	-13.77%（54.86%）	17.30%（43.14%）	-0.46（70.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.15%（59.14%）	-0.15%（59.14%）	-15.58%（65.14%）	16.80%（44.29%）	-0.01（59.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.84%（81.07%）	11.73%（81.07%）	-15.58%（66.57%）	15.63%（51.14%）	0.75（79.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.24%（80.66%）	10.66%（80.66%）	-15.58%（80.86%）	15.16%（70.57%）	0.70（87.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-15.73%（88.05%）	11.64%（94.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.59%（10.92%）	-21.59%（10.92%）	-25.96%（24.04%）	11.27%（78.53%）	-1.92（0.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.86%（70.83%）	12.86%（70.83%）	-13.58%（64.43%）	15.40%（83.97%）	0.84（73.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.30%（76.09%）	25.30%（76.09%）	-9.47%（46.86%）	13.71%（49.14%）	1.85（80.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	7.98	5.79	7.8	7.63
香港互联网	9.39	0.11	1.15	3.26
工业金属	8.4	3.36	0.0	0.56
香港非银	4.32	6.61	6.55	6.26
香港有色	0.0	1.3	10.53	6.81
电池环节	2.66	4.52	9.08	5.3
物流	4.81	4.78	6.81	2.34
电力燃气	2.35	1.06	1.66	2.14
白酒	4.84	1.69	1.32	0.0
香港家电家居	0.31	0.0	0.36	3.99
香港机械	3.13	4.47	6.02	2.14
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港银行	2.13	2.65	4.83	3.71
动力煤	1.11	0.0	0.0	2.73
商贸	0.0	0.0	0.0	8.68

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002345.SZ	潮宏基	8.68	商贸零售		-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
300750.SZ	宁德时代	5.3	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600036.SH	招商银行	4.72	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
2099.HK	中国黄金国际	4.14	香港周期	连续重仓3期	49.55	7.48	10.1	2.7
0325.HK	布鲁可	3.99	香港消费		48.64	0.01	14.66	3.17
0700.HK	腾讯控股	3.26	香港科技		-10.19	-28.38	14.86	3.06
605499.SH	东鹏饮料	3.12	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
1398.HK	工商银行	3.06	香港金地	连续重仓3期	15.29	8.95	5.52	0.54
600150.SH	中国船舶	2.89	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
2648.HK	安井食品	2.72	香港消费		6.26	0.01	12.66	1.27
2628.HK	中国人寿	2.48	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
603871.SH	嘉友国际	2.34	交通运输	连续重仓3期	12.89	4.96	11.57	2.32	21.67	12.14	8.06	5.75
600887.SH	伊利股份	2.15	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
2155.HK	森松国际	2.14	香港制造	连续重仓4期	-25.34	-21.31	14.69	1.57
6886.HK	华泰证券	2.03	香港金地	连续重仓3期	-5.37	8.95	7.68	0.78
2318.HK	中国平安	1.76	香港金地	连续重仓3期	-2.0	8.95	6.23	0.83
0017.HK	新世界发展	1.74	香港金地		-20.54	8.95	-1.19	0.1
600926.SH	杭州银行	1.73	银行	连续重仓5期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600963.SH	岳阳林纸	1.62	轻工制造		14.15	-7.89		0.7	-348.52
601288.SH	农业银行	1.59	银行	连续重仓7期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.84	9.17
交易收益		-2.13
香港金地	11.72	0.56	4.74	11.72
银行	9.36	1.67	17.89	16.76
商贸零售	8.68	-0.18	-2.05	8.23
香港周期	7.79	4.86	62.36	14.99
香港消费	6.71	2.82	41.98	3.32
食品饮料	6.25	0.21	3.28	6.18
香港制造	5.31	-0.8	-15.01	-10.27
电力设备及新能源	5.3	-1.27	-23.96	-21.5
机械	3.77	0.55	14.7	-19.0
交通运输	3.59	0.8	22.23	9.37
香港科技	3.26	-0.04	-1.16	-19.21
基础化工	3.17	0.31	9.94	-18.2
煤炭	2.73	0.69	25.42	18.67
电力及公用事业	2.14	0.45	20.88	2.94
轻工制造	1.62	0.19	11.51	-1.11
消费者服务	1.04	0.36	34.52	10.09
非银行金融	0.83	0.11	12.62	-2.06
有色金属	0.56	0.01	2.2	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化