汇添富产业升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013365.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：赵鹏程

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.45%（61.37%）	-10.13%（61.37%）	-43.45%（10.59%）	37.57%（10.20%）	-0.27（74.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.59%（11.57%）	-83.01%（11.57%）	-10.47%（11.57%）	53.10%（14.12%）	-1.56（16.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.71%（12.35%）	-86.38%（12.35%）	-19.21%（12.55%）	41.53%（14.71%）	-2.08（29.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.90%（7.84%）	-66.01%（7.84%）	-33.91%（7.65%）	35.06%（15.88%）	-1.88（24.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.43%（20.59%）	-47.48%（20.59%）	-43.45%（9.61%）	42.48%（11.57%）	-1.12（59.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.84%（44.71%）	-13.84%（44.71%）	-43.45%（10.98%）	35.37%（9.61%）	-0.39（62.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.78%（92.24%）	18.65%（92.24%）	-43.45%（11.57%）	30.71%（11.18%）	0.61（83.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	53.08%（94.03%）	15.36%（94.03%）	-43.45%（11.96%）	27.74%（17.65%）	0.55（87.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.82%（89.25%）	5.75%（91.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.48%（25.41%）	-25.48%（25.41%）	-28.63%（46.43%）	23.34%（43.13%）	-1.09（23.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.54%（11.81%）	-23.54%（11.81%）	-30.31%（13.73%）	16.64%（28.92%）	-1.42（15.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.61%（73.01%）	10.61%（73.01%）	-15.86%（64.38%）	21.31%（48.45%）	0.50（70.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.73%（96.68%）	54.73%（96.68%）	-16.34%（25.49%）	25.37%（14.12%）	2.16（93.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	11.14	9.53	9.65	5.97
香港创新药	13.2	9.67	9.76	10.23
香港互联网	8.68	8.75	8.65	0.0
半导体设计	1.2	4.06	8.33	16.33
通用设备	2.33	7.21	12.06	7.7
工业金属	3.68	4.81	4.59	2.97
创新药	7.56	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	1.86	0.9	0.0
香港电子	6.25	5.41	0.0	1.97
化学制品	5.69	2.09	3.41	0.0
自动化设备	0.0	0.0	4.05	17.51
全国性银行	1.22	3.36	3.15	0.0
养殖业	2.52	4.27	0.0	3.12
光通信	2.61	5.84	0.0	0.0
半导体设备	0.02	6.11	0.02	4.05

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
6990.HK	科伦博泰生物	10.23	香港医药	连续重仓9期	5.55	5.47	-240.52	18.88
688777.SH	中控技术	9.91	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
002484.SZ	江海股份	9.75	电子	连续重仓2期	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688498.SH	源杰科技	9.55	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002008.SZ	大族激光	7.6	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300750.SZ	宁德时代	5.97	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688008.SH	澜起科技	5.23	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603308.SH	应流股份	4.59	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
002384.SZ	东山精密	4.43	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300604.SZ	长川科技	4.03	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688630.SH	芯碁微装	3.71	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002001.SZ	新和成	3.12	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
002046.SZ	国机精工	3.11	机械		-24.68	-22.85	242.6	9.28	-51.26	55.53	14.78	10.9
2513.HK	智谱	3.08	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
601208.SH	东材科技	2.99	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
601899.SH	紫金矿业	2.97	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
0981.HK	中芯国际	1.97	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688766.SH	普冉股份	1.55	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688797.SH		0.23			-70.12		433.25	37.37
301666.SZ		0.06	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.03	-29.62
交易收益		0.89
电子	38.39	-16.14	-42.06	-35.72
机械	15.33	-6.54	-42.66	-19.0
香港医药	10.23	0.2	1.93	12.97
计算机	9.91	-3.34	-33.68	-13.46
电力设备及新能源	6.02	-1.42	-23.59	-21.5
香港科技	5.05	-2.84	-56.28	-19.21
医药	3.12	-0.2	-6.4	8.34
基础化工	2.99	-0.93	-31.25	-18.2
有色金属	2.97	0.71	23.96	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-13.43	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
香港制造	0.0	0.0	20.56	-10.27
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化