上银高质量优选9个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013358.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：陈博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.04%（16.00%）	-15.55%（16.00%）	-18.65%（44.29%）	16.84%（46.57%）	-0.92（11.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.48%（11.43%）	-47.98%（11.43%）	-4.67%（12.29%）	32.16%（8.29%）	-1.49（14.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.32%（9.71%）	-68.08%（9.71%）	-11.41%（10.57%）	26.83%（8.57%）	-2.54（14.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.61%（7.43%）	-43.90%（7.43%）	-17.44%（11.43%）	18.61%（23.14%）	-2.36（3.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.71%（22.57%）	-29.05%（22.57%）	-18.07%（29.14%）	17.78%（40.86%）	-1.63（10.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.96%（19.43%）	-10.96%（19.43%）	-18.65%（44.29%）	15.93%（50.00%）	-0.69（14.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.80%（26.92%）	2.37%（26.92%）	-18.65%（48.00%）	15.88%（46.29%）	0.15（27.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.02%（45.25%）	4.81%（45.25%）	-18.65%（64.00%）	16.97%（53.14%）	0.28（44.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.69%（93.98%）	4.02%（95.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.30%（27.44%）	-23.30%（27.44%）	-26.14%（48.81%）	18.98%（61.43%）	-1.23（18.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.99%（6.83%）	-23.99%（6.83%）	-31.30%（10.26%）	14.15%（36.54%）	-1.70（4.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.85%（79.17%）	15.85%（79.17%）	-13.68%（63.56%）	20.01%（44.31%）	0.79（72.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.86%（57.14%）	17.86%（57.14%）	-10.72%（31.14%）	14.37%（41.71%）	1.24（50.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	10.59	11.11	11.74	10.01
保险	8.43	10.39	10.0	9.51
游戏影视	14.74	4.2	4.76	0.0
白酒	1.73	6.28	6.77	5.42
电池环节	6.79	6.49	7.93	8.01
中药	3.8	3.75	4.0	3.46
半导体设计	5.36	4.7	5.84	5.16
白色家电	3.49	3.92	4.28	4.38
非白酒	2.72	2.95	3.03	2.85
创新药	0.39	7.32	6.76	6.23
住宅开发	3.97	2.52	1.46	0.0
旅游&服务	2.25	2.69	0.95	0.83
建筑	1.78	1.75	1.91	1.71
券商	1.16	1.29	1.37	3.34
消费电子	1.44	1.44	1.45	5.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	8.01	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601336.SH	新华保险	6.14	非银行金融	连续重仓9期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
002475.SZ	立讯精密	5.49	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603986.SH	兆易创新	5.16	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300347.SZ	泰格医药	4.58	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
000333.SZ	美的集团	4.38	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601318.SH	中国平安	3.36	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300502.SZ	新易盛	3.04	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000538.SZ	云南白药	2.91	医药	连续重仓9期	12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
600887.SH	伊利股份	2.75	食品饮料	连续重仓9期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600486.SH	扬农化工	2.64	基础化工	连续重仓3期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
601988.SH	中国银行	2.56	银行	连续重仓7期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600519.SH	贵州茅台	2.5	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300316.SZ	晶盛机电	2.11	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
000776.SZ	广发证券	2.04	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600350.SH	山东高速	1.99	交通运输		-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
002142.SZ	宁波银行	1.92	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000858.SZ	五粮液	1.86	食品饮料	连续重仓3期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
601668.SH	中国建筑	1.71	建筑	连续重仓9期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
600036.SH	招商银行	1.67	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.3	-6.89
交易收益		-1.39
非银行金融	12.84	-0.01	-0.07	-2.06
银行	11.92	2.34	19.6	16.76
电子	11.66	-5.28	-45.3	-35.72
医药	10.1	1.12	11.05	8.34
食品饮料	8.37	0.55	6.6	6.18
电力设备及新能源	8.01	-1.92	-23.96	-21.5
家电	6.63	0.71	10.72	1.47
通信	4.48	-1.75	-38.99	-33.35
机械	4.26	-1.23	-28.86	-19.0
交通运输	2.82	-0.1	-3.49	9.37
基础化工	2.64	0.11	4.2	-18.2
建筑	1.71	0.11	6.31	-0.95
农林牧渔	1.16	0.11	9.74	15.44
电力及公用事业	1.1	0.14	12.67	2.94
汽车	1.02	-0.07	-6.54	-5.86
国防军工	0.88	-0.33	-37.33	-18.84
计算机	0.68	-0.0	-0.13	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化