东方红智选三年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013294.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：秦绪文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.74%（54.90%）	-11.65%（54.90%）	-35.43%（25.69%）	29.31%（30.59%）	-0.40（65.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.47%（48.63%）	13.04%（48.63%）	-3.04%（55.88%）	23.03%（59.02%）	0.57（49.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.00%（50.00%）	-45.02%（50.00%）	-8.32%（57.06%）	18.69%（73.33%）	-2.41（19.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.09%（40.00%）	-37.17%（40.00%）	-19.78%（42.94%）	18.81%（64.12%）	-1.98（18.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.59%（19.61%）	-47.71%（19.61%）	-35.43%（22.35%）	31.66%（32.55%）	-1.51（26.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.60%（49.80%）	-12.60%（49.80%）	-35.43%（26.08%）	28.82%（26.47%）	-0.44（59.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.32%（72.28%）	9.23%（72.28%）	-35.43%（28.24%）	26.71%（24.51%）	0.35（63.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.86%（58.96%）	4.76%（58.96%）	-35.43%（29.02%）	24.60%（32.35%）	0.19（54.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.39%（96.74%）	1.61%（98.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.57%（44.95%）	-20.57%（44.95%）	-26.36%（58.52%）	19.09%（73.08%）	-1.08（25.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.60%（31.04%）	-17.60%（31.04%）	-25.40%（39.04%）	14.32%（54.94%）	-1.23（28.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.14%（13.98%）	-5.14%（13.98%）	-16.11%（61.73%）	20.13%（57.74%）	-0.26（13.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.70%（82.08%）	40.70%（82.08%）	-17.14%（19.80%）	25.67%（13.33%）	1.59（71.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	11.88	11.24	0.99	0.0
电池环节	11.7	4.85	15.03	9.36
电网设备	11.26	14.75	13.57	4.13
工业金属	1.49	5.39	6.58	3.36
新能源矿产	5.04	5.66	5.9	8.97
通用设备	3.99	10.15	6.02	4.7
铁路公路	0.0	2.12	6.87	10.7
PCB	6.21	2.19	2.56	5.5
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	6.09	7.46	0.0	3.31
消费电子	0.51	2.29	2.68	0.0
香港电子	5.11	5.16	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	16.27
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	1.58	3.19	3.06	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605376.SH	博迁新材	8.97	有色金属	连续重仓5期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688120.SH	华海清科	7.92	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
601872.SH	招商轮船	6.65	交通运输	连续重仓3期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300438.SZ	鹏辉能源	6.33	电力设备及新能源	连续重仓2期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002463.SZ	沪电股份	5.5	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688396.SH	华润微	4.68	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
300604.SZ	长川科技	4.2	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688411.SH		4.13	电力设备及新能源	连续重仓4期	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
600026.SH	中远海能	4.05	交通运输	连续重仓2期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
603876.SH	鼎胜新材	3.36	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
300274.SZ	阳光电源	3.31	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688630.SH	芯碁微装	3.03	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688766.SH	普冉股份	2.98	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688200.SH	华峰测控	2.89	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688147.SH	微导纳米	2.87	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300750.SZ	宁德时代	2.63	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688498.SH	源杰科技	2.16	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688110.SH	东芯股份	2.14	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
603308.SH	应流股份	1.85	机械	连续重仓5期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
605358.SH	立昂微	1.68	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.53	-29.84
交易收益		-1.31
电子	41.42	-15.42	-37.23	-35.72
电力设备及新能源	18.43	-7.29	-39.57	-21.5
有色金属	12.34	-6.56	-53.2	-8.41
交通运输	10.7	3.22	30.15	9.37
机械	5.15	-2.15	-41.69	-19.0
计算机	1.22	-0.21	-16.91	-13.46
香港医药	0.86	-0.07	-8.69	12.97
香港消费	0.39	-0.04	-9.45	3.32
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
基础化工	0.0	-0.0	-26.78	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化