长城健康消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013293.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：谭小兵、余欢

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.07%（6.08%）	-35.11%（6.08%）	-36.30%（23.92%）	21.91%（56.47%）	-1.60（0.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.15%（55.69%）	34.53%（55.69%）	-3.00%（56.67%）	23.82%（57.06%）	1.45（54.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.17%（48.82%）	-46.18%（48.82%）	-9.14%（51.76%）	23.90%（51.96%）	-1.93（37.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.91%（45.69%）	-33.78%（45.69%）	-18.11%（49.02%）	21.76%（50.20%）	-1.55（46.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.34%（30.59%）	-41.37%（30.59%）	-26.49%（42.55%）	24.14%（53.14%）	-1.71（14.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-34.87%（4.51%）	-34.87%（4.51%）	-37.54%（21.37%）	20.92%（57.84%）	-1.67（0.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.74%（5.76%）	-9.85%（5.76%）	-42.69%（12.75%）	21.73%（51.57%）	-0.45（5.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-30.49%（2.24%）	-11.49%（2.24%）	-42.69%（13.14%）	21.16%（57.06%）	-0.54（1.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.29%（94.46%）	3.27%（95.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.62%（24.76%）	-25.62%（24.76%）	-26.46%（57.69%）	14.82%（89.84%）	-1.73（1.63%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.01%（46.70%）	-15.01%（46.70%）	-24.96%（41.93%）	14.89%（47.95%）	-1.01（43.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.79%（5.78%）	-10.79%（5.78%）	-21.02%（25.22%）	20.75%（51.11%）	-0.52（3.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.07%（29.65%）	17.07%（29.65%）	-15.85%（30.98%）	22.05%（32.35%）	0.77（22.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	9.47	11.73	6.77	4.27
香港家电家居	7.14	4.53	3.2	3.63
商贸	6.8	10.38	2.1	1.18
非白酒	6.6	3.42	7.15	4.08
香港创新药	12.96	2.07	1.03	7.34
创新药	2.75	2.57	4.01	0.0
食品	5.53	0.0	0.0	3.53
游戏影视	8.53	9.21	2.08	0.0
摩托及商用车	3.39	8.46	1.96	4.0
香港食品	3.68	1.64	2.7	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	1.3
香港硬件	2.76	2.0	0.51	1.58
香港汽车	0.84	2.27	4.28	0.75
香港医美	0.22	1.61	1.49	2.09
消费电子	0.01	3.48	1.94	6.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	8.62	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603031.SH	安孚科技	5.04	电子	连续重仓3期	-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
002831.SZ	裕同科技	4.82	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
9988.HK	阿里巴巴-W	4.27	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1070.HK	TCL电子	3.63	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
1801.HK	信达生物	3.5	香港医药		4.52	5.47	153.62	6.46
688322.SH	奥比中光	3.46	电子	连续重仓3期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
1888.HK	建滔积层板	3.15	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
605098.SH	行动教育	3.04	消费者服务	连续重仓3期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
301345.SZ	涛涛车业	2.86	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
002475.SZ	立讯精密	2.6	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688256.SH	寒武纪	2.53	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
3808.HK	中国重汽	2.5	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
000729.SZ	燕京啤酒	2.46	食品饮料	连续重仓7期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
1729.HK	汇聚科技	2.37	香港制造		-25.83	-21.31	48.2	13.36
300866.SZ	安克创新	2.08	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
301607.SZ		1.85	电力设备及新能源		-35.37	-28.69	44.93	6.78	195.79	54.07	54.68	37.12
600519.SH	贵州茅台	1.76	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002271.SZ	东方雨虹	1.71	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
002946.SZ	新乳业	1.62	食品饮料	连续重仓5期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.89	-15.77
交易收益		-3.33
电子	17.3	-5.15	-29.76	-35.72
建材	11.3	-4.14	-36.68	-25.34
香港科技	10.82	-1.47	-13.57	-19.21
香港医药	10.45	0.75	7.18	12.97
食品饮料	9.37	0.02	0.19	6.18
轻工制造	5.91	-1.63	-27.64	-1.11
香港制造	5.61	-0.42	-7.4	-10.27
汽车	4.02	-0.21	-5.28	-5.86
香港消费	4.0	1.2	30.01	3.32
消费者服务	3.49	0.27	7.7	10.09
机械	3.22	-0.7	-21.79	-19.0
电力设备及新能源	1.85	-0.48	-25.68	-21.5
医药	1.73	-0.37	-21.39	8.34
商贸零售	1.18	0.08	6.87	8.23
家电	0.55	-0.18	-31.94	1.47
有色金属	0.05	-0.01	-11.77	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-31.12	-18.2
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化