财通均衡一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013238.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：贾雅楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	25.50%（97.44%）	31.61%（97.44%）	-41.13%（65.17%）	41.49%（46.15%）	0.76（96.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.41%（33.97%）	-89.81%（33.97%）	-8.41%（56.20%）	32.32%（73.50%）	-2.78（4.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.66%（33.97%）	-92.22%（33.97%）	-19.66%（44.66%）	27.12%（72.86%）	-3.40（11.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.85%（53.42%）	-54.02%（53.42%）	-26.33%（66.67%）	31.33%（66.03%）	-1.72（29.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.84%（88.68%）	-25.86%（88.68%）	-41.13%（62.82%）	45.59%（52.56%）	-0.57（91.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	33.28%（98.08%）	33.28%（98.08%）	-41.13%（65.17%）	39.62%（43.16%）	0.84（97.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	132.55%（99.78%）	52.50%（99.78%）	-41.13%（65.38%）	34.22%（40.17%）	1.53（99.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	187.79%（100.00%）	42.57%（100.00%）	-41.13%（66.67%）	32.82%（33.55%）	1.30（100.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.01%（95.42%）	9.34%（92.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.12%（74.50%）	-18.12%（74.50%）	-23.69%（79.30%）	19.91%（79.55%）	-0.91（53.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.15%（38.90%）	-17.15%（38.90%）	-29.94%（29.05%）	18.28%（31.08%）	-0.94（45.39%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	24.88%（97.52%）	24.88%（97.52%）	-23.08%（34.34%）	29.76%（29.59%）	0.84（96.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	72.30%（92.22%）	72.30%（92.22%）	-14.73%（73.93%）	29.17%（26.28%）	2.48（92.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	24.47	21.33	17.47
半导体设计	4.22	12.42	8.67	36.41
PCB	3.22	8.36	1.18	11.11
食品	0.92	0.0	0.0	2.88
商贸	7.65	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.0	0.26	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	15.28	4.79	4.93	0.0
消费电子	9.13	7.33	2.78	0.0
香港互联网	10.66	0.0	0.0	0.0
工业金属	5.42	5.4	5.3	0.0
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	0.0	15.14	0.0
通用设备	0.0	6.52	2.41	5.23
计算机设备	8.82	1.93	2.11	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.75	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	8.68	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.9	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	7.25	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688141.SH	杰华特	6.18	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
300408.SZ	三环集团	6.08	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688766.SH	普冉股份	6.07	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
301362.SZ	民爆光电	5.23	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
603186.SH	华正新材	3.9	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
600183.SH	生益科技	3.13	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688256.SH	寒武纪	3.1	电子	连续重仓8期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688249.SH	晶合集成	3.04	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
0148.HK	建滔集团	2.92	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
301511.SZ	德福科技	2.9	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
002515.SZ	金字火腿	2.88	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
301200.SZ	大族数控	2.82	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
002636.SZ	金安国纪	2.34	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
688372.SH	伟测科技	2.03	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
002384.SZ	东山精密	1.74	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000636.SZ	风华高科	1.58	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.87	-26.58
交易收益		10.41
电子	69.14	-28.76	-41.59	-35.72
通信	17.47	-6.65	-38.08	-33.35
香港科技	2.92	-1.54	-52.76	-19.21
食品饮料	2.88	-0.94	-32.77	6.18
香港周期	1.42	0.89	62.93	14.99
消费者服务	0.05	0.0	2.82	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化