创金合信文娱媒体股票发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013132.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：陆迪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.80%（55.43%）	-14.09%（55.43%）	-24.70%（50.54%）	18.25%（44.02%）	-0.77（57.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.51%（84.78%）	415.05%（84.78%）	-2.93%（23.91%）	26.27%（22.83%）	15.80（72.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	8.65%（93.48%）	163.16%（93.48%）	-3.35%（75.00%）	23.57%（22.28%）	6.92（93.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.77%（45.65%）	-6.82%（45.65%）	-10.75%（41.85%）	18.13%（32.61%）	-0.38（44.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.96%（69.02%）	-9.71%（69.02%）	-14.83%（63.59%）	18.49%（44.57%）	-0.53（73.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.74%（59.78%）	-13.74%（59.78%）	-24.71%（58.15%）	17.22%（45.65%）	-0.80（60.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.82%（93.92%）	7.15%（93.92%）	-25.30%（66.30%）	18.82%（30.98%）	0.38（92.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.25%（98.86%）	9.27%（98.86%）	-25.68%（75.00%）	21.87%（16.85%）	0.42（96.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.51%（91.77%）	15.42%（87.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.27%（39.24%）	-17.27%（39.24%）	-33.64%（15.98%）	24.42%（43.79%）	-0.71（42.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	11.55%（100.00%）	11.55%（100.00%）	-14.12%（91.62%）	17.64%（25.70%）	0.65（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	24.41%（99.44%）	24.41%（99.44%）	-20.00%（66.48%）	27.50%（13.74%）	0.89（97.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.01%（93.41%）	24.01%（93.41%）	-15.24%（16.30%）	18.59%（26.09%）	1.29（92.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港软件	10.91	11.85	14.43	13.94
香港互联网	4.98	5.73	8.31	11.53
食品	8.94	6.98	3.69	1.41
香港商贸	3.55	5.51	6.72	6.29
家居&服饰	1.89	10.69	9.91	5.17
香港纺服	4.13	1.58	1.43	3.71
白酒	5.44	4.02	5.13	8.94
教育营销	3.41	4.1	2.52	1.56
显示面板	5.13	6.25	2.45	2.75
自动化设备	4.11	2.65	3.59	3.87
消费电子	1.72	2.69	3.72	4.43
小家电	1.16	1.96	1.82	2.68
香港硬件	0.23	2.74	3.45	2.23
香港电信	2.63	0.0	3.69	0.0
底盘轮胎及装饰	3.29	2.95	2.94	2.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0696.HK	中国民航信息网络	6.47	香港科技	连续重仓9期	16.51	-28.38	9.12	0.89
3888.HK	金山软件	4.59	香港科技	连续重仓4期	10.91	-28.38	9.74	1.06
3690.HK	美团-W	4.5	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
0700.HK	腾讯控股	4.06	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688169.SH	石头科技	3.87	机械	连续重仓7期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
9896.HK	名创优品	3.69	香港消费	连续重仓9期	-15.73	0.01	12.7	2.48
688036.SH	传音控股	3.56	电子	连续重仓3期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
601966.SH	玲珑轮胎	2.89	基础化工	连续重仓9期	-0.0	-26.22	14.27	0.65	-63.37	21.31	16.19	8.73
1024.HK	快手-W	2.6	香港科技	连续重仓3期	-32.93	-28.38	9.19	2.04
9690.HK	途虎-W	2.59	香港消费	连续重仓3期	-9.29	0.01	22.58	1.88
000100.SZ	TCL科技	2.5	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000858.SZ	五粮液	2.29	食品饮料	连续重仓5期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
0780.HK	同程旅行	2.25	香港消费	连续重仓3期	-16.51	0.01	10.14	1.13
603589.SH	口子窖	2.07	食品饮料	连续重仓5期	-2.99	7.5	28.54	1.04	-77.27	16.34	1.63	1.39
601888.SH	中国中免	2.03	消费者服务		-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
300979.SZ	华利集团	2.01	纺织服装		21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
2313.HK	申洲国际	1.94	香港消费		-3.59	0.01	9.17	1.43
300577.SZ	开润股份	1.78	纺织服装	连续重仓3期	14.13	-1.91	10.17	1.65	11.24	9.43	8.9	6.4
002078.SZ	太阳纸业	1.58	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002705.SZ	新宝股份	1.53	家电	连续重仓5期	1.53	1.05	10.82	1.07	-48.59	12.47	9.17	4.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.35	2.86
交易收益		0.87
香港科技	28.92	1.47	5.09	-19.21
香港消费	14.75	-1.66	-11.27	3.32
食品饮料	10.35	0.02	0.16	6.18
电子	8.07	-1.35	-16.76	-35.72
轻工制造	6.7	0.57	8.57	-1.11
机械	4.58	0.55	12.02	-19.0
纺织服装	4.42	0.84	19.06	3.31
基础化工	3.5	0.11	3.01	-18.2
家电	3.0	0.3	10.0	1.47
消费者服务	2.66	0.13	4.78	10.09
香港金地	1.38	0.08	5.78	11.72
传媒	1.3	0.53	40.59	3.34
汽车	1.22	0.26	21.33	-5.86
计算机	0.6	0.11	17.55	-13.46
香港医药	0.54	0.03	6.1	12.97
医药	0.32	0.03	10.36	8.34
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.02	-0.0	-29.72	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化