汇添富精选核心优势一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013123.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张朋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.26%（67.65%）	-8.71%（67.65%）	-23.50%（65.10%）	26.25%（42.94%）	-0.33（70.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.59%（41.37%）	-14.26%（41.37%）	-2.53%（60.98%）	19.21%（70.59%）	-0.74（38.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.58%（43.33%）	-54.78%（43.33%）	-9.91%（48.63%）	20.72%（66.47%）	-2.64（14.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.01%（40.39%）	-36.93%（40.39%）	-18.67%（46.08%）	21.95%（49.80%）	-1.68（38.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.86%（65.10%）	-24.15%（65.10%）	-18.67%（68.04%）	24.65%（51.37%）	-0.98（70.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.03%（80.98%）	-3.03%（80.98%）	-23.50%（65.88%）	25.89%（37.65%）	-0.12（82.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.97%（81.37%）	12.24%（81.37%）	-23.50%（68.04%）	23.34%（43.92%）	0.52（78.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.28%（69.40%）	7.56%（69.40%）	-23.50%（74.71%）	21.54%（55.10%）	0.35（71.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.40%（83.71%）	11.88%（79.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.20%（55.70%）	-18.20%（55.70%）	-29.51%（41.76%）	22.07%（53.85%）	-0.82（56.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.32%（29.67%）	-18.32%（29.67%）	-25.61%（37.35%）	16.04%（33.25%）	-1.14（34.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.57%（53.25%）	5.57%（53.25%）	-18.35%（45.58%）	18.08%（74.78%）	0.31（57.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.40%（80.09%）	39.40%（80.09%）	-14.61%（44.51%）	21.35%（37.84%）	1.85（82.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	16.72	17.89	13.58	24.1
香港互联网	12.96	8.75	4.47	2.93
香港有色	10.71	16.68	16.92	10.72
白酒	3.58	0.0	0.0	0.0
工程机械	7.02	4.86	2.44	3.91
白色家电	0.0	1.67	2.13	1.19
电池环节	6.35	2.76	4.13	4.4
农化工	2.54	8.13	9.96	2.56
香港地产	1.0	2.78	3.49	0.0
香港纺服	1.89	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	7.49	9.39	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2099.HK	中国黄金国际	9.62	香港周期	连续重仓4期	49.55	7.48	10.1	2.7
603979.SH	金诚信	8.5	有色金属	连续重仓5期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
603993.SH	洛阳钼业	8.02	有色金属	连续重仓5期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601899.SH	紫金矿业	5.42	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300750.SZ	宁德时代	4.4	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	3.93	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	3.88	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
0700.HK	腾讯控股	2.93	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600031.SH	三一重工	2.83	机械	连续重仓5期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300666.SZ	江丰电子	2.74	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002138.SZ	顺络电子	2.48	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
603225.SH	新凤鸣	2.35	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
600549.SH	厦门钨业	2.17	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
601233.SH	桐昆股份	1.72	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002064.SZ	华峰化学	1.47	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
600596.SH	新安股份	1.44	基础化工	连续重仓3期	-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
600036.SH	招商银行	1.21	银行		20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
000333.SZ	美的集团	1.19	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002545.SZ	东方铁塔	1.12	基础化工		-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
1258.HK	中国有色矿业	1.11	香港周期	连续重仓5期	13.23	7.48	9.67	2.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.17	3.53
交易收益		0.79
有色金属	24.11	2.54	10.53	-8.41
香港周期	10.72	7.94	74.04	14.99
电子	10.17	-3.7	-36.33	-35.72
机械	4.95	-0.39	-7.93	-19.0
基础化工	4.88	-0.79	-16.14	-18.2
电力设备及新能源	4.4	-1.06	-23.96	-21.5
石油石化	4.08	-0.2	-4.99	14.36
通信	3.93	-1.53	-39.01	-33.35
香港科技	3.49	-0.42	-12.06	-19.21
银行	1.21	0.24	19.87	16.76
家电	1.19	0.11	9.18	1.47
汽车	0.01	-0.0	-22.29	-5.86
医药	0.01	-0.0	-18.25	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化