华夏优势价值一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013109.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：黄文倩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.97%（81.52%）	-5.98%（81.52%）	-12.52%（98.91%）	14.90%（90.22%）	-0.40（79.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.46%（14.13%）	45.63%（14.13%）	-2.00%（53.26%）	18.43%（62.50%）	2.48（13.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.11%（17.39%）	-12.22%（17.39%）	-5.38%（32.07%）	17.88%（59.78%）	-0.68（18.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.68%（21.74%）	-17.25%（21.74%）	-9.26%（61.41%）	14.57%（65.22%）	-1.18（19.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.90%（70.65%）	-9.60%（70.65%）	-9.26%（96.20%）	15.24%（80.43%）	-0.63（66.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.95%（80.43%）	-6.95%（80.43%）	-12.52%（98.91%）	14.27%（91.85%）	-0.49（75.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.31%（77.35%）	1.15%（77.35%）	-13.07%（98.91%）	15.30%（82.61%）	0.08（77.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.77%（61.93%）	-2.68%（61.93%）	-30.69%（50.54%）	18.26%（65.22%）	-0.15（61.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.55%（94.67%）	13.00%（95.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.08%（81.66%）	-9.08%（81.66%）	-19.85%（81.56%）	15.82%（46.93%）	-0.57（84.02%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.33%（29.61%）	-5.33%（29.61%）	-30.69%（9.89%）	23.77%（33.52%）	-0.22（31.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.54%（57.69%）	9.54%（57.69%）	-11.99%（54.89%）	15.15%（68.48%）	0.63（59.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	14.04	11.9	10.33	9.6
白酒	10.57	11.03	11.56	5.73
白色家电	9.83	11.48	4.65	5.47
食品	3.53	4.61	3.82	5.11
香港互联网	3.42	4.33	4.17	3.26
养殖业	2.7	2.3	1.74	0.17
非白酒	2.07	1.95	1.48	1.4
香港食品	2.89	3.57	5.16	3.63
半导体设计	0.55	3.41	4.52	7.71
商贸	3.01	1.73	1.47	1.92
香港医疗服务	1.67	3.37	1.92	3.29
半导体材料	1.08	1.51	1.15	5.51
香港医美	0.54	0.21	0.33	0.44
香港软件	1.39	1.81	0.66	0.0
香港公用	2.46	2.91	3.15	2.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002409.SZ	雅克科技	5.51	电子	连续重仓7期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
600519.SH	贵州茅台	4.58	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000921.SZ	海信家电	4.3	家电	连续重仓9期	-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
603986.SH	兆易创新	4.26	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	3.75	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301356.SZ	天振股份	3.18	轻工制造	连续重仓7期	-11.57	-7.89	59.46	1.92	109.79
1519.HK	极兔速递-W	2.69	香港周期	连续重仓5期	6.76	7.48	52.32	3.29
002832.SZ	比音勒芬	2.61	纺织服装	连续重仓9期	28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
688099.SH	晶晨股份	2.14	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
0700.HK	腾讯控股	2.12	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
603697.SH	有友食品	1.92	食品饮料	连续重仓3期	0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
9858.HK	优然牧业	1.85	香港消费	连续重仓5期	21.84	0.01	-25.99	1.02
2273.HK	固生堂	1.81	香港医药	连续重仓6期	9.84	5.47	14.7	2.39
603816.SH	顾家家居	1.76	轻工制造	连续重仓9期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
605589.SH	圣泉集团	1.75	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
1070.HK	TCL电子	1.45	香港消费	连续重仓5期	26.84	0.01	12.06	1.69
1112.HK	H&H国际控股	1.43	香港医药	连续重仓5期	111.19	5.47	30.26	0.99
2869.HK	绿城服务	1.32	香港金地	连续重仓7期	1.28	8.95	12.58	1.39
688213.SH	思特威	1.31	电子	连续重仓3期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
600060.SH	海信视像	1.17	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.0	0.08
交易收益		1.22
电子	13.76	-5.67	-41.23	-35.72
食品饮料	11.07	0.71	6.43	6.18
香港消费	7.4	2.19	29.67	3.32
家电	6.86	0.3	4.36	1.47
轻工制造	6.17	-0.37	-6.06	-1.11
纺织服装	4.07	1.25	30.8	3.31
通信	3.75	-1.46	-38.95	-33.35
香港医药	3.73	1.73	46.33	12.97
香港科技	3.26	-0.09	-2.69	-19.21
香港周期	2.69	0.2	7.48	14.99
基础化工	2.52	-0.88	-34.79	-18.2
有色金属	2.38	0.04	1.5	-8.41
非银行金融	2.13	0.28	13.0	-2.06
商贸零售	1.92	0.26	13.71	8.23
消费者服务	1.77	0.14	8.08	10.09
农林牧渔	1.34	0.19	14.28	15.44
香港金地	1.32	0.08	6.38	11.72
计算机	1.16	-0.25	-21.39	-13.46
国防军工	1.02	-0.19	-18.88	-18.84
传媒	0.84	0.06	6.64	3.34
机械	0.83	0.12	14.44	-19.0
医药	0.82	0.17	20.02	8.34
建材	0.82	0.05	5.64	-25.34
香港制造	0.39	0.0	0.67	-10.27
建筑	0.0	0.0	1.16	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化