方正富邦策略轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013078.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：崔建波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.05%（5.14%）	-28.30%（5.14%）	-48.87%（0.86%）	45.68%（0.57%）	-0.62（23.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.35%（0.86%）	-99.04%（0.86%）	-20.60%（0.86%）	91.17%（0.86%）	-1.09（18.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-26.69%（0.57%）	-97.33%（0.57%）	-30.41%（0.57%）	66.51%（0.86%）	-1.46（32.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.60%（1.43%）	-65.49%（1.43%）	-39.57%（0.57%）	55.72%（0.86%）	-1.18（25.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.50%（1.71%）	-61.08%（1.71%）	-48.87%（0.57%）	55.36%（0.57%）	-1.10（39.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.24%（5.43%）	-22.24%（5.43%）	-48.87%（0.86%）	41.68%（0.57%）	-0.53（21.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-16.05%（5.03%）	-8.37%（5.03%）	-48.87%（0.86%）	30.63%（0.57%）	-0.27（9.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.18%（6.23%）	-5.37%（6.23%）	-48.87%（0.86%）	26.67%（2.29%）	-0.20（10.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.66%（97.74%）	1.53%（98.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.35%（80.45%）	-10.35%（80.45%）	-16.68%（85.67%）	16.62%（80.20%）	-0.62（71.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.65%（49.15%）	-11.65%（49.15%）	-18.69%（56.09%）	10.94%（82.37%）	-1.07（33.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.96%（54.49%）	7.96%（54.49%）	-13.33%（67.64%）	16.20%（78.72%）	0.49（59.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.97%（18.95%）	8.97%（18.95%）	-7.47%（77.71%）	10.90%（85.14%）	0.82（25.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	11.56	19.96	12.96	6.93
全国性银行	10.01	6.3	0.33	0.0
电力燃气	3.8	6.39	2.21	0.0
电池环节	8.19	3.9	3.0	8.75
创新药	7.62	2.21	4.08	0.0
半导体设备	0.0	2.1	8.31	8.71
半导体设计	1.06	0.0	5.4	14.03
白色家电	1.04	0.0	0.0	0.0
香港创新药	18.41	1.85	0.09	0.0
电网设备	0.4	5.43	8.5	0.0
石油开采炼化	0.61	1.08	0.0	0.0
中药	5.75	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.58	3.29	6.16	2.93
游戏影视	0.0	11.06	1.83	0.0
工程机械	0.0	4.16	3.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	5.93	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	5.69	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688008.SH	澜起科技	5.45	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300757.SZ	罗博特科	4.74	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
601211.SH	国泰海通	4.4	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688508.SH	芯朋微	4.02	电子		-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
688629.SH	华丰科技	3.88	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
300567.SZ	精测电子	3.85	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
1347.HK	华虹宏力	3.22	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
002371.SZ	北方华创	3.05	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002475.SZ	立讯精密	2.97	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688352.SH	颀中科技	2.94	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
002384.SZ	东山精密	2.77	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603031.SH	安孚科技	2.57	电子		-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
688521.SH	芯原股份	2.56	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
001267.SZ	汇绿生态	2.4	通信		-51.47	-42.7	505.38	26.38	-13.58	187.34	56.78	30.75
688072.SH	拓荆科技	2.38	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002281.SZ	光迅科技	2.28	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688627.SH	精智达	2.27	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300782.SZ	卓胜微	2.0	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.23	-27.51
交易收益		0.93
电子	45.53	-14.98	-32.91	-35.72
机械	14.17	-3.81	-26.86	-19.0
通信	10.86	-4.33	-39.9	-33.35
非银行金融	6.93	-0.55	-7.94	-2.06
电力设备及新能源	5.93	-1.42	-23.96	-21.5
香港科技	3.22	-1.81	-56.06	-19.21
汽车	2.93	-0.49	-16.71	-5.86
有色金属	1.59	-0.39	-24.68	-8.41
基础化工	1.07	-0.31	-28.6	-18.2
计算机	1.0	-0.35	-35.23	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化