泰信医疗服务混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.25%（28.06%）	-9.89%（28.06%）	-27.27%（33.16%）	44.04%（2.55%）	-0.22（34.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.65%（65.82%）	53.02%（65.82%）	-6.73%（36.22%）	75.11%（3.57%）	0.71（56.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.87%（13.27%）	-77.12%（13.27%）	-19.14%（9.69%）	57.24%（3.06%）	-1.35（44.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.26%（17.86%）	-22.55%（17.86%）	-27.27%（4.59%）	50.55%（3.57%）	-0.45（31.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.74%（19.90%）	-23.94%（19.90%）	-27.27%（10.71%）	49.64%（1.53%）	-0.48（29.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.36%（20.41%）	-20.36%（20.41%）	-27.36%（34.69%）	40.87%（3.06%）	-0.50（30.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.14%（40.84%）	6.37%（40.84%）	-39.11%（19.39%）	38.05%（2.55%）	0.17（35.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.86%（47.95%）	0.95%（47.95%）	-39.11%（24.49%）	36.40%（5.10%）	0.03（47.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.11%（97.26%）	1.22%（96.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-1.97%（91.10%）	-1.97%（91.10%）	-22.13%（89.38%）	23.74%（80.00%）	-0.08（91.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.82%（90.00%）	1.82%（90.00%）	-24.81%（49.14%）	22.39%（8.62%）	0.08（90.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.72%（86.29%）	-7.72%（86.29%）	-26.71%（37.31%）	33.80%（10.88%）	-0.23（89.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.26%（37.82%）	18.26%（37.82%）	-27.67%（3.06%）	34.14%（12.24%）	0.53（22.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	55.52	37.6	54.8	59.02
中药	6.63	15.89	6.01	0.0
医疗器械	5.18	11.96	7.85	5.45
生物制品	10.42	9.43	5.95	7.65
原料药	7.05	3.4	10.53	4.73
化学制剂	4.8	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	10.99	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
CXO	2.7	0.0	0.0	7.5
光通信	0.0	0.0	3.25	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	1.87	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688331.SH	荣昌生物	8.78	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688796.SH		8.33	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
688235.SH	百济神州	7.19	医药	连续重仓5期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
002821.SZ	凯莱英	6.46	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688221.SH	前沿生物	6.02	医药		-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
002317.SZ	众生药业	5.66	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
002653.SZ	海思科	5.59	医药	连续重仓2期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688710.SH		4.59	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
600276.SH	恒瑞医药	4.35	医药	连续重仓4期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688336.SH	三生国健	4.02	医药	连续重仓5期	-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
688428.SH	诺诚健华	3.96	医药	连续重仓5期	-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
002422.SZ	科伦药业	3.69	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
300558.SZ	贝达药业	3.6	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688266.SH	泽璟制药	3.45	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688506.SH	百利天恒	3.39	医药	连续重仓5期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
688202.SH	美迪西	2.91	医药		-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
300765.SZ	石药创新	2.9	医药	连续重仓2期	69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
688382.SH	益方生物	1.83	医药	连续重仓7期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688488.SH	艾迪药业	1.63	医药		10.35	3.57		5.55	93.31	62.65	27.62	19.22
688301.SH	奕瑞科技	1.49	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.7	2.14
交易收益		2.16
医药	92.68	-0.02	-0.02	8.34
电子	0.01	-0.0	-33.04	-35.72
汽车	0.0	-0.0	-20.1	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

泰信医疗服务混合发起式A - 基金分析报告