国泰价值领航股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：013004.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：贺天元

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.81%（1.60%）	-35.95%（1.60%）	-39.82%（11.05%）	31.19%（19.61%）	-1.15（3.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.01%（20.50%）	-73.69%（20.50%）	-8.71%（18.36%）	45.84%（20.32%）	-1.61（29.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.76%（25.49%）	-76.76%（25.49%）	-15.20%（21.93%）	35.50%（21.39%）	-2.16（46.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.50%（59.00%）	-35.49%（59.00%）	-21.36%（43.32%）	28.56%（25.67%）	-1.24（75.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.77%（6.77%）	-56.28%（6.77%）	-37.92%（13.55%）	34.89%（19.96%）	-1.61（18.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.95%（2.32%）	-28.95%（2.32%）	-39.82%（11.05%）	30.00%（16.76%）	-0.96（5.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-21.85%（1.28%）	-11.60%（1.28%）	-39.82%（11.05%）	26.84%（16.22%）	-0.43（1.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-32.13%（0.00%）	-12.19%（0.00%）	-39.82%（11.41%）	26.43%（17.83%）	-0.46（0.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.76%（92.40%）	8.06%（92.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.38%（50.92%）	-20.38%（50.92%）	-33.21%（18.22%）	27.41%（6.48%）	-0.74（77.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.20%（23.48%）	-17.20%（23.48%）	-28.48%（15.12%）	16.46%（19.47%）	-1.05（38.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.73%（5.48%）	-9.73%（5.48%）	-23.20%（20.66%）	25.83%（26.87%）	-0.38（7.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.65%（7.13%）	14.65%（7.13%）	-18.33%（6.95%）	23.91%（9.09%）	0.61（4.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	4.22	15.37	10.78	0.01
工业金属	2.0	18.2	22.72	13.29
电网设备	7.14	6.11	8.39	6.02
摩托及商用车	1.43	0.0	0.0	0.0
香港软件	14.23	5.95	5.11	0.0
工程机械	0.0	6.1	0.0	0.0
游戏影视	21.31	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	11.26	3.48	11.17
食品	0.38	0.0	0.0	0.0
通用设备	3.7	0.0	0.0	2.3
养殖业	1.73	4.26	0.0	0.0
消费电子	0.82	1.94	2.86	0.0
储能	0.0	4.99	0.0	7.21
医疗器械	12.13	4.51	0.0	0.0
半导体设计	0.57	1.89	2.77	10.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002008.SZ	大族激光	9.23	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600259.SH	中稀有色	7.65	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
300274.SZ	阳光电源	7.21	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688347.SH	华虹宏力	6.78	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688981.SH	中芯国际	6.76	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300502.SZ	新易盛	6.36	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300763.SZ	锦浪科技	6.01	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
600549.SH	厦门钨业	5.63	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
605358.SH	立昂微	4.94	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
600487.SH	亨通光电	4.8	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300489.SZ	光智科技	4.52	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
002916.SZ	深南电路	4.29	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688498.SH	源杰科技	3.25	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688628.SH	优利德	2.3	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
000534.SZ	万泽股份	1.29	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
688783.SH		0.28	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688795.SH		0.28	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.22	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688765.SH		0.1	医药		-38.24	3.57		6.36	10.52	-69.84	76.02	12.93
301666.SZ		0.06	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.23	-26.63
交易收益		5.39
电子	27.0	-10.06	-37.24	-35.72
机械	16.12	-5.52	-34.27	-19.0
有色金属	13.3	-5.08	-38.18	-8.41
电力设备及新能源	13.23	-6.06	-45.8	-21.5
通信	11.17	-4.96	-44.42	-33.35
国防军工	1.29	-0.31	-24.01	-18.84
医药	0.1	-0.03	-25.76	8.34
基础化工	0.01	-0.0	-29.96	-18.2
香港科技	0.01	-0.0	-1.16	-19.21
汽车	0.01	-0.0	-23.21	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港医药	0.0	-0.0	-19.52	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化