嘉实策略视野三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012995.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：方晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.22%（75.22%）	-2.67%（75.22%）	-11.99%（96.97%）	13.96%（99.47%）	-0.19（72.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.97%（62.03%）	-22.38%（62.03%）	-3.02%（79.50%）	17.64%（87.70%）	-1.27（48.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.99%（81.11%）	-29.85%（81.11%）	-5.11%（91.27%）	14.97%（92.87%）	-1.99（55.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.31%（85.38%）	-19.39%（85.38%）	-9.66%（94.12%）	13.10%（95.54%）	-1.48（63.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.77%（87.52%）	-18.65%（87.52%）	-11.99%（96.08%）	13.91%（98.75%）	-1.34（45.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.61%（69.70%）	-2.61%（69.70%）	-11.99%（96.97%）	13.25%（99.47%）	-0.20（62.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.92%（51.28%）	9.51%（51.28%）	-14.06%（96.61%）	14.73%（98.75%）	0.65（71.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.94%（48.57%）	5.99%（48.57%）	-20.78%（86.81%）	17.15%（94.12%）	0.35（60.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			0.00%（100.00%）	2.17%（98.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.19%（16.59%）	-27.19%（16.59%）	-28.01%（48.18%）	16.44%（84.41%）	-1.65（1.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.92%（35.83%）	-14.92%（35.83%）	-25.72%（27.03%）	14.14%（46.31%）	-1.05（37.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.82%（22.68%）	-2.82%（22.68%）	-17.56%（53.56%）	21.06%（63.44%）	-0.13（20.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.33%（38.03%）	26.33%（38.03%）	-12.38%（59.36%）	15.58%（85.38%）	1.69（56.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	7.85	7.64	2.17	3.55
电池环节	7.56	1.99	1.84	3.05
工业金属	3.84	3.24	1.28	1.2
电网设备	2.79	2.84	2.72	1.74
半导体设计	4.6	1.0	0.9	3.73
化学制品	1.0	1.89	1.72	1.55
半导体设备	6.19	1.57	1.42	4.0
住宅开发	1.7	0.0	0.0	0.0
农化工	1.4	2.97	2.69	0.7
券商	0.89	0.93	2.05	4.29
光伏	1.46	1.38	1.25	0.2
香港地产	0.01	0.01	0.01	0.32
储能	0.0	0.0	0.0	1.04
香港互联网	4.97	1.52	1.15	0.53
食品	0.09	1.33	1.2	0.64

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	2.12	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688012.SH	中微公司	2.08	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	1.84	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002475.SZ	立讯精密	1.76	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600030.SH	中信证券	1.74	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600060.SH	海信视像	1.7	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002422.SZ	科伦药业	1.64	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688411.SH		1.64	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002317.SZ	众生药业	1.62	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
688131.SH	皓元医药	1.61	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
688256.SH	寒武纪	1.61	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
001301.SZ	尚太科技	1.5	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
000100.SZ	TCL科技	1.5	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
300750.SZ	宁德时代	1.47	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600160.SH	巨化股份	1.45	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
000776.SZ	广发证券	1.37	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
603297.SH	永新光学	1.29	电子		-33.9	-41.11	77.5	8.13	-4.7	41.44	20.79	14.31
600893.SH	航发动力	1.24	国防军工		5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
002648.SZ	卫星化学	1.14	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
0981.HK	中芯国际	1.13	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	61.48	-6.09
交易收益		1.29
电子	15.32	-4.81	-31.4	-35.72
医药	7.12	0.37	5.14	8.34
基础化工	5.07	-0.74	-14.55	-18.2
非银行金融	4.78	-0.4	-8.41	-2.06
银行	4.64	0.9	19.38	16.76
电力设备及新能源	4.59	-1.69	-36.83	-21.5
国防军工	3.55	-0.57	-16.04	-18.84
机械	2.84	-0.89	-31.27	-19.0
石油石化	1.94	0.43	22.35	14.36
家电	1.83	0.06	3.02	1.47
香港科技	1.67	-0.41	-24.52	-19.21
有色金属	1.21	-0.03	-2.72	-8.41
电力及公用事业	1.01	0.23	22.77	2.94
建材	0.89	-0.07	-8.17	-25.34
传媒	0.76	-0.15	-19.81	3.34
交通运输	0.7	0.1	14.11	9.37
食品饮料	0.64	0.02	3.42	6.18
香港医药	0.51	0.14	27.89	12.97
消费者服务	0.51	-0.02	-4.42	10.09
香港周期	0.43	0.03	7.48	14.99
煤炭	0.39	0.11	27.09	18.67
香港金地	0.32	0.01	2.19	11.72
汽车	0.24	0.02	9.38	-5.86
通信	0.22	-0.1	-45.2	-33.35
建筑	0.17	0.11	65.8	-0.95
计算机	0.1	-0.02	-24.0	-13.46
农林牧渔	0.02	0.0	17.52	15.44
钢铁	0.01	0.0	6.23	-1.44
轻工制造	0.0	0.0	12.03	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化