平安优势回报1年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012985.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：黄维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.98%（82.48%）	4.83%（82.48%）	-37.99%（76.28%）	36.35%（72.22%）	0.13（82.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.53%（90.38%）	48.35%（90.38%）	-1.73%（92.74%）	19.51%（85.68%）	2.48（90.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.54%（90.38%）	-34.34%（90.38%）	-6.12%（94.02%）	16.87%（90.38%）	-2.04（46.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.83%（82.69%）	-33.55%（82.69%）	-19.32%（85.68%）	22.79%（86.11%）	-1.47（54.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.64%（89.74%）	-23.77%（89.74%）	-37.99%（74.15%）	40.74%（71.15%）	-0.58（90.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.22%（80.98%）	5.22%（80.98%）	-37.99%（76.28%）	34.15%（72.65%）	0.15（80.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	83.59%（93.48%）	35.50%（93.48%）	-37.99%（76.28%）	31.65%（61.11%）	1.12（93.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	58.62%（85.02%）	16.74%（85.02%）	-37.99%（76.92%）	29.53%（62.18%）	0.57（84.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.52%（89.68%）	14.85%（83.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.48%（18.34%）	-29.48%（18.34%）	-34.32%（29.68%）	27.00%（26.68%）	-1.09（30.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.89%（79.05%）	-7.89%（79.05%）	-21.51%（72.30%）	18.16%（32.66%）	-0.43（79.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.21%（21.85%）	-8.21%（21.85%）	-27.24%（16.20%）	25.55%（54.43%）	-0.32（21.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	63.05%（86.18%）	63.05%（86.18%）	-22.39%（15.81%）	28.48%（30.13%）	2.21（84.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.16	8.1	6.23	19.54
光通信	8.32	12.82	6.53	15.24
消费电子	4.68	4.56	0.23	1.42
香港电子	13.03	5.37	1.63	1.21
香港互联网	1.64	3.12	1.16	0.0
工业金属	3.4	7.0	7.11	3.93
香港机械	5.09	6.69	7.62	3.47
香港创新药	10.74	3.32	0.0	0.0
摩托及商用车	3.04	8.44	10.42	0.0
汽车智能化	5.73	0.59	0.62	0.0
通用设备	2.92	0.45	0.47	6.51
PCB	0.0	2.18	2.28	6.21
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	1.84	3.71	3.89	0.0
电力燃气	1.07	1.29	1.92	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688536.SH	思瑞浦	9.68	电子	连续重仓9期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
300308.SZ	中际旭创	9.08	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688702.SH	盛科通信	4.65	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
600183.SH	生益科技	4.23	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603989.SH	艾华集团	4.23	电子		-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
301362.SZ	民爆光电	4.19	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
002484.SZ	江海股份	3.91	电子	连续重仓2期	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
3808.HK	中国重汽	3.47	香港制造	连续重仓5期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
301511.SZ	德福科技	3.36	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688766.SH	普冉股份	3.29	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
000510.SZ	新金路	3.15	基础化工	连续重仓3期	-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
301217.SZ	铜冠铜箔	2.61	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
002552.SZ	宝鼎科技	2.33	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
000657.SZ	中钨高新	2.26	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
605111.SH	新洁能	2.19	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
2513.HK	智谱	2.14	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688668.SH	鼎通科技	2.12	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
001389.SZ	广合科技	1.98	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
301319.SZ	唯特偶	1.86	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
603256.SH	宏和科技	1.83	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.34	-32.46
交易收益		1.59
电子	56.34	-22.01	-39.06	-35.72
通信	13.12	-4.67	-35.56	-33.35
基础化工	5.97	-2.46	-41.25	-18.2
有色金属	3.93	-1.41	-35.9	-8.41
香港制造	3.47	-0.16	-4.69	-10.27
香港科技	3.35	-2.1	-62.68	-19.21
电力设备及新能源	1.79	-0.25	-14.0	-21.5
建材	1.5	-0.71	-47.08	-25.34
轻工制造	0.83	-0.27	-32.51	-1.11
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
机械	0.01	-0.0	-16.17	-19.0
医药	0.0	-0.0	-18.25	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化