瑞达鑫红量化6个月持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012977.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：袁忠伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.14%（81.23%）	-0.17%（81.23%）	-13.96%（89.87%）	22.04%（63.92%）	-0.01（81.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.17%（73.10%）	-26.39%（73.10%）	-5.25%（61.08%）	33.58%（55.06%）	-0.79（75.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.66%（78.48%）	-35.29%（78.48%）	-8.64%（71.52%）	27.80%（56.01%）	-1.27（82.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.34%（62.97%）	-22.79%（62.97%）	-13.96%（70.57%）	21.08%（63.92%）	-1.08（59.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.39%（82.89%）	-14.28%（82.89%）	-13.96%（81.01%）	23.05%（64.56%）	-0.62（85.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.42%（81.20%）	1.42%（81.20%）	-13.96%（89.87%）	20.60%（65.19%）	0.07（80.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.55%（62.61%）	11.60%（62.61%）	-15.04%（86.08%）	19.10%（66.46%）	0.61（68.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.35%（52.00%）	9.02%（52.00%）	-24.94%（59.18%）	20.32%（64.56%）	0.44（58.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-15.30%（46.58%）	18.28%（51.37%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.61%（15.07%）	-28.61%（15.07%）	-29.26%（36.14%）	21.34%（37.35%）	-1.34（16.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.07%（53.01%）	-7.07%（53.01%）	-16.01%（64.29%）	10.82%（92.31%）	-0.65（43.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.64%（40.66%）	4.64%（40.66%）	-24.94%（20.35%）	23.29%（51.52%）	0.20（43.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.13%（31.60%）	23.13%（31.60%）	-13.61%（28.52%）	16.56%（50.54%）	1.40（30.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	29.73	14.55	0.0	0.0
工业金属	0.65	7.08	12.06	13.88
光伏	0.0	6.18	2.78	0.0
保险	9.95	5.89	1.82	0.0
消费电子	0.0	6.82	7.67	9.99
通信设备	0.0	3.27	7.0	5.08
农化工	4.85	5.01	0.0	4.69
商贸	4.75	4.41	6.33	4.57
计算机设备	0.0	2.78	2.6	5.01
能源设备服务	3.52	0.0	0.0	0.0
全国性银行	10.47	0.0	0.0	0.0
白色家电	3.88	0.9	1.28	0.0
创新药	0.0	1.38	4.7	9.16
工程机械	0.0	3.9	7.79	4.69
炼焦煤	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603296.SH	华勤技术	5.32	电子	连续重仓3期	-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
603236.SH	移远通信	5.08	通信	连续重仓3期	59.15	-42.7	26.9	2.99	13.91	20.77	17.6	16.57
301589.SZ	诺瓦星云	5.01	计算机	连续重仓3期	12.95	-14.55	23.71	3.67	11.14	7.28	8.73	6.1
601877.SH	正泰电器	4.98	电力设备及新能源	连续重仓3期	-1.07	-28.69	11.7	1.22	12.52	6.27	9.07	7.92
603259.SH	药明康德	4.94	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601799.SH	星宇股份	4.9	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
300760.SZ	迈瑞医疗	4.87	医药		31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
603799.SH	华友钴业	4.79	有色金属	连续重仓3期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
603444.SH	吉比特	4.74	传媒		-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
601899.SH	紫金矿业	4.71	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600096.SH	云天化	4.69	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
603338.SH	浙江鼎力	4.69	机械	连续重仓3期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
300866.SZ	安克创新	4.67	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
603045.SH	福达合金	4.61	电力设备及新能源		-46.07	-28.69	32.86	7.84	1057.65	473.47	153.62	80.12
603613.SH	国联股份	4.57	计算机	连续重仓3期	-0.16	-14.55	10.01	1.42	-6.63
000933.SZ	神火股份	4.56	有色金属	连续重仓3期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
688578.SH	艾力斯	4.21	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
603486.SH	科沃斯	4.2	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
603158.SH	腾龙股份	3.03	汽车		-19.0	-8.77	100.51	2.64	-66.57	76.23	20.03	12.36
300394.SZ	天孚通信	3.0	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.92	5.16
交易收益		3.42
有色金属	14.06	1.16	8.25	-8.41
医药	14.02	1.29	9.21	8.34
电子	12.35	0.36	2.94	-35.72
电力设备及新能源	9.58	-1.62	-16.94	-21.5
计算机	9.58	0.22	2.31	-13.46
机械	8.88	0.89	10.02	-19.0
通信	8.08	1.48	18.34	-33.35
汽车	7.93	-1.71	-21.59	-5.86
传媒	4.74	-0.04	-0.8	3.34
基础化工	4.69	-0.29	-6.17	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化