广发行业严选三年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012967.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：刘格菘、周智硕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.70%（14.53%）	-38.05%（14.53%）	-52.10%（9.34%）	42.47%（19.03%）	-0.90（31.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.92%（7.61%）	-93.40%（7.61%）	-12.34%（12.46%）	49.31%（37.72%）	-1.89（7.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.13%（8.30%）	-92.74%（8.30%）	-22.28%（12.46%）	39.61%（40.48%）	-2.34（14.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.97%（7.96%）	-69.53%（7.96%）	-37.38%（7.61%）	40.60%（23.88%）	-1.71（39.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.05%（7.96%）	-71.04%（7.96%）	-52.10%（7.96%）	49.16%（13.15%）	-1.45（48.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-34.24%（12.80%）	-34.24%（12.80%）	-52.10%（9.69%）	39.79%（21.45%）	-0.86（25.95%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-27.39%（5.69%）	-14.79%（5.69%）	-52.10%（9.69%）	33.43%（30.80%）	-0.44（5.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.32%（10.41%）	-7.73%（10.41%）	-52.10%（9.69%）	33.88%（20.07%）	-0.23（12.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.17%（78.20%）	25.63%（42.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.79%（27.96%）	-25.79%（27.96%）	-39.40%（11.29%）	34.35%（10.89%）	-0.75（66.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-33.96%（7.26%）	-33.96%（7.26%）	-42.89%（8.06%）	23.39%（11.36%）	-1.45（16.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.72%（68.13%）	4.72%（68.13%）	-21.10%（58.01%）	35.24%（14.59%）	0.13（64.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.73%（6.76%）	16.73%（6.76%）	-18.02%（46.71%）	24.73%（57.79%）	0.68（6.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.19	8.73	5.51	24.33
电池环节	7.92	17.16	11.21	0.0
储能	11.09	8.95	9.02	6.4
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	7.09	0.98	0.0	0.0
PCB	3.62	9.99	11.59	9.36
整车	0.0	1.68	1.56	0.0
光通信	2.66	11.39	7.51	11.21
香港硬件	7.21	0.0	4.7	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	7.75	8.35	8.36
香港电子	3.57	10.04	1.37	5.86
航空航天兵装	3.05	0.0	2.89	0.0
香港非银	8.75	0.0	0.0	0.0
军工电子	3.11	0.0	0.0	0.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.36	电子	连续重仓4期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300274.SZ	阳光电源	6.4	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300136.SZ	信维通信	5.91	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
1347.HK	华虹宏力	5.86	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300661.SZ	圣邦股份	5.81	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688256.SH	寒武纪	5.36	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600487.SH	亨通光电	5.36	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688521.SH	芯原股份	5.29	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
600176.SH	中国巨石	3.31	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300223.SZ	君正股份	3.21	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
000977.SZ	浪潮信息	2.67	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688433.SH	华曙高科	2.62	机械	连续重仓3期	-30.64	-22.85	556.25	16.92	87.9	146.34	94.88	45.48
688041.SH	海光信息	2.57	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300408.SZ	三环集团	2.12	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688110.SH	东芯股份	2.09	电子	连续重仓3期	-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
002428.SZ	云南锗业	2.0	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
600549.SH	厦门钨业	1.89	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600584.SH	长电科技	1.87	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300433.SZ	蓝思科技	1.86	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
688809.SH		1.85	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.65	-38.44
交易收益		1.1
电子	45.65	-19.3	-42.28	-35.72
通信	19.58	-9.05	-46.23	-33.35
电力设备及新能源	6.4	-3.13	-48.89	-21.5
香港科技	5.86	-3.28	-56.06	-19.21
有色金属	4.34	-1.51	-34.91	-8.41
机械	3.52	-0.77	-21.82	-19.0
建材	3.31	-1.56	-47.08	-25.34
计算机	2.67	-0.2	-7.59	-13.46
基础化工	1.27	-0.4	-31.65	-18.2
汽车	0.95	-0.31	-32.6	-5.86
香港医药	0.11	-0.01	-13.61	12.97
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化