国联低碳经济3个月持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012850.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：卢俊有

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.80%（80.28%）	-11.73%（80.28%）	-37.23%（64.71%）	29.02%（74.39%）	-0.40（75.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.06%（88.93%）	181.27%（88.93%）	-2.81%（89.62%）	29.35%（81.31%）	6.18（91.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.17%（81.31%）	-12.84%（81.31%）	-7.84%（87.20%）	27.23%（78.89%）	-0.47（81.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.53%（63.32%）	-38.37%（63.32%）	-20.51%（73.36%）	19.83%（88.93%）	-1.94（22.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.07%（50.87%）	-51.25%（50.87%）	-37.23%（59.86%）	30.20%（75.78%）	-1.70（27.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.20%（86.51%）	-3.20%（86.51%）	-37.23%（64.71%）	28.31%（73.70%）	-0.11（86.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.22%（87.54%）	17.57%（87.54%）	-37.23%（65.05%）	26.58%（73.36%）	0.66（89.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.89%（89.22%）	13.51%（89.22%）	-37.23%（65.40%）	25.38%（78.55%）	0.53（91.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.07%（93.36%）	12.08%（92.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.24%（27.01%）	-26.24%（27.01%）	-29.71%（68.55%）	25.06%（59.27%）	-1.05（22.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.75%（78.63%）	-10.75%（78.63%）	-22.19%（75.82%）	14.83%（78.75%）	-0.72（72.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.95%（84.62%）	9.95%（84.62%）	-15.75%（86.48%）	23.86%（79.72%）	0.42（85.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.82%（69.40%）	46.82%（69.40%）	-16.87%（55.71%）	25.07%（55.36%）	1.87（73.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	18.16	15.23	16.26	14.34
电网设备	8.87	6.23	2.1	3.47
香港电子	6.62	0.0	0.0	11.2
消费电子	10.21	11.35	1.07	0.0
储能	0.0	8.27	7.41	10.96
通用设备	1.7	2.55	5.36	6.26
半导体设计	5.19	2.34	4.28	8.45
香港有色	4.24	5.13	5.69	3.61
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	4.99	0.0	4.71	0.0
其他专用设备	3.8	4.01	3.91	3.33
汽车智能化	3.24	2.5	1.85	3.42
光伏	0.0	5.89	4.36	3.06
显示面板	0.0	2.71	2.01	5.71
风电	3.21	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	7.56	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1347.HK	华虹宏力	7.02	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
301018.SZ	申菱环境	6.26	机械	连续重仓3期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
688141.SH	杰华特	6.19	电子	连续重仓3期	-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
300274.SZ	阳光电源	6.05	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000725.SZ	京东方A	4.68	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002812.SZ	恩捷股份	3.75	基础化工	连续重仓3期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
1772.HK	赣锋锂业	3.61	香港周期	连续重仓7期	-55.23	7.48	24.8	2.11
300763.SZ	锦浪科技	3.47	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
603179.SH	新泉股份	3.42	汽车	连续重仓3期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
002837.SZ	英维克	3.33	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
000938.SZ	紫光股份	3.32	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
002056.SZ	横店东磁	3.06	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
002850.SZ	科达利	3.04	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688629.SH	华丰科技	3.03	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
002129.SZ	TCL中环	2.93	电力设备及新能源		-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
605111.SH	新洁能	2.8	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
301095.SZ	广立微	2.74	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
300223.SZ	君正股份	2.26	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
0522.HK	ASMPT	2.2	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.96	-31.99
交易收益		-0.15
电力设备及新能源	25.05	-8.53	-34.06	-21.5
电子	24.68	-10.58	-42.87	-35.72
机械	12.68	-3.58	-28.26	-19.0
香港科技	11.2	-5.36	-47.86	-19.21
基础化工	5.78	-1.56	-27.04	-18.2
香港周期	3.61	-1.45	-40.32	14.99
汽车	3.42	-0.86	-25.26	-5.86
计算机	3.32	0.18	5.37	-13.46
交通运输	2.15	-0.06	-2.95	9.37
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.02	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.02	-0.01	-31.18	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化