恒越蓝筹精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012846.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：廖明兵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.48%（47.44%）	-18.41%（47.44%）	-49.59%（35.04%）	48.91%（15.81%）	-0.38（54.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-18.25%（5.77%）	-99.47%（5.77%）	-20.60%（6.84%）	97.20%（3.42%）	-1.02（69.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.04%（6.62%）	-98.69%（6.62%）	-33.03%（6.62%）	72.21%（3.42%）	-1.37（84.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.39%（22.01%）	-70.19%（22.01%）	-41.48%（15.81%）	58.01%（5.56%）	-1.21（76.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.99%（37.61%）	-57.89%（37.61%）	-49.59%（33.55%）	59.21%（10.47%）	-0.98（65.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.90%（48.50%）	-11.90%（48.50%）	-49.59%（35.04%）	45.02%（18.59%）	-0.26（52.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.68%（68.70%）	16.48%（68.70%）	-49.59%（35.90%）	34.83%（36.97%）	0.47（65.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.14%（74.19%）	12.79%（74.19%）	-49.59%（35.90%）	31.40%（45.09%）	0.41（73.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.09%（89.11%）	14.93%（83.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.77%（75.93%）	-17.77%（75.93%）	-30.15%（53.87%）	24.29%（46.13%）	-0.73（75.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.34%（82.04%）	-7.34%（82.04%）	-22.45%（67.34%）	18.04%（34.46%）	-0.41（82.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.50%（60.14%）	3.50%（60.14%）	-22.81%（36.07%）	23.32%（70.41%）	0.15（62.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.63%（84.02%）	60.63%（84.02%）	-11.04%（95.51%）	19.56%（90.60%）	3.10（98.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	19.52	24.14	7.6	6.89
半导体设备	1.82	1.89	3.31	3.13
香港互联网	11.56	10.43	11.28	4.7
香港家电家居	6.99	3.24	1.02	0.0
香港电子	3.93	5.43	4.9	7.68
半导体设计	1.88	4.13	3.11	1.39
化学制品	1.47	4.95	7.93	0.0
香港有色	0.1	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.97	2.84	8.36
电子化学品	5.22	3.47	0.0	3.45
汽车智能化	0.0	0.98	6.7	5.84
电池环节	0.0	3.06	9.09	1.11
化学原料	0.0	1.02	5.35	6.77
通用设备	1.42	1.0	2.93	2.21
环保综合	2.62	1.02	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	7.68	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
603067.SH	振华股份	6.77	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
600183.SH	生益科技	5.06	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688809.SH		5.05	电子	连续重仓2期	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
002428.SZ	云南锗业	5.01	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
301526.SZ	国际复材	4.67	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300502.SZ	新易盛	3.97	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000338.SZ	潍柴动力	3.87	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688025.SH	杰普特	3.47	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
600330.SH	天通股份	3.45	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
688668.SH	鼎通科技	3.42	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688020.SH	方邦股份	3.3	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
300604.SZ	长川科技	3.13	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
9988.HK	阿里巴巴-W	2.81	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002222.SZ	福晶科技	2.42	电子		-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
688147.SH	微导纳米	2.33	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300503.SZ	昊志机电	2.21	机械		-32.5	-22.85	146.19	19.72	215.45	129.47	81.39	45.62
920045.BJ		2.13			-4.99		130.27	37.09
002536.SZ	飞龙股份	1.97	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
0700.HK	腾讯控股	1.89	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.34	-24.22
交易收益		-2.14
电子	28.75	-9.95	-34.59	-35.72
香港科技	12.38	-2.32	-18.74	-19.21
有色金属	10.37	-2.77	-26.75	-8.41
基础化工	6.77	-0.56	-8.22	-18.2
机械	5.84	-1.41	-24.07	-19.0
汽车	5.84	-0.58	-9.98	-5.86
通信	4.98	-1.94	-39.0	-33.35
建材	4.67	-2.14	-45.81	-25.34
电力设备及新能源	3.72	-0.66	-17.86	-21.5
国防军工	1.01	-0.38	-37.58	-18.84
香港周期	1.0	0.63	62.93	14.99
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化