博时移动互联主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012779.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.86%（29.42%）	-20.01%（29.42%）	-41.76%（76.96%）	37.77%（83.77%）	-0.53（21.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.03%（53.77%）	-88.66%（53.77%）	-11.62%（67.83%）	56.64%（71.88%）	-1.57（16.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.82%（58.70%）	-89.87%（58.70%）	-21.03%（64.35%）	42.49%（74.93%）	-2.12（17.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.03%（49.28%）	-66.24%（49.28%）	-32.80%（69.86%）	37.08%（75.51%）	-1.79（14.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.46%（51.88%）	-50.38%（51.88%）	-41.76%（75.22%）	43.30%（80.00%）	-1.16（24.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.87%（22.17%）	-19.87%（22.17%）	-41.76%（76.96%）	35.57%（83.33%）	-0.56（15.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.08%（39.10%）	14.93%（39.10%）	-41.76%（77.25%）	31.83%（82.61%）	0.47（45.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.67%（40.22%）	11.32%（40.22%）	-41.76%（77.97%）	29.83%（86.81%）	0.38（45.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.36%（95.72%）	7.19%（95.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.04%（57.59%）	-24.04%（57.59%）	-31.02%（66.21%）	25.70%（56.38%）	-0.94（50.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.17%（93.28%）	6.17%（93.28%）	-20.09%（85.15%）	20.49%（52.13%）	0.30（94.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.44%（37.12%）	4.44%（37.12%）	-22.03%（50.66%）	25.98%（75.48%）	0.17（39.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.71%（57.61%）	53.71%（57.61%）	-22.29%（40.29%）	27.50%（74.49%）	1.95（70.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	13.49	13.38	11.63	3.16
香港互联网	15.83	17.33	8.66	4.53
半导体设计	11.8	6.67	10.72	9.3
光通信	7.84	10.03	9.66	8.85
香港电子	10.86	10.64	7.93	6.89
计算机设备	7.56	5.92	3.01	2.88
半导体设备	0.83	3.62	5.57	6.82
游戏影视	3.35	5.97	6.28	1.86
PCB	0.98	3.68	4.49	10.33
显示面板	0.32	0.98	2.63	1.33
香港电信	2.91	1.93	0.0	0.0
通用设备	3.62	3.66	2.85	2.31
香港软件	1.91	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	1.12	2.71	5.58
其他专用设备	1.83	0.0	0.0	1.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	6.14	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300502.SZ	新易盛	6.02	通信	连续重仓8期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	5.06	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	4.5	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
1347.HK	华虹宏力	4.36	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
600183.SH	生益科技	4.19	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688008.SH	澜起科技	3.65	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300408.SZ	三环集团	3.23	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
0700.HK	腾讯控股	3.18	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002475.SZ	立讯精密	3.16	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601138.SH	工业富联	2.88	计算机	连续重仓9期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0981.HK	中芯国际	2.53	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
002353.SZ	杰瑞股份	2.24	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300776.SZ	帝尔激光	2.19	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002138.SZ	顺络电子	2.06	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300604.SZ	长川科技	1.77	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000977.SZ	浪潮信息	1.51	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002126.SZ	银轮股份	1.45	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600114.SH	东睦股份	1.42	机械	连续重仓5期	-38.53	-22.85	43.35	7.06	1.5	21.63	19.08	9.74
600487.SH	亨通光电	1.42	通信	连续重仓9期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.98	-26.78
交易收益		0.48
电子	36.19	-12.02	-33.22	-35.72
香港科技	11.42	-3.17	-27.78	-19.21
通信	9.95	-3.95	-39.67	-33.35
机械	9.76	-4.11	-42.16	-19.0
计算机	7.9	-1.27	-16.06	-13.46
电力设备及新能源	4.06	-1.15	-28.3	-21.5
传媒	2.63	-0.09	-3.55	3.34
汽车	2.37	-0.71	-29.86	-5.86
有色金属	1.08	-0.34	-31.31	-8.41
医药	1.05	-0.37	-35.49	8.34
非银行金融	0.57	-0.07	-11.92	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化