广发大盘价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012765.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杨大力

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.86%（37.71%）	-7.05%（37.71%）	-14.16%（72.57%）	15.61%（61.14%）	-0.45（35.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.05%（63.71%）	118.21%（63.71%）	-0.57%（82.29%）	8.86%（78.00%）	13.33（75.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.31%（68.57%）	16.39%（68.57%）	-2.26%（90.00%）	8.94%（92.00%）	1.83（75.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.88%（82.29%）	7.63%（82.29%）	-2.86%（96.29%）	7.45%（97.43%）	1.02（87.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.32%（60.57%）	-10.41%（60.57%）	-9.30%（87.43%）	13.22%（82.57%）	-0.79（57.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.44%（48.57%）	-2.44%（48.57%）	-14.16%（72.86%）	14.72%（65.43%）	-0.17（46.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.80%（40.24%）	4.79%（40.24%）	-14.16%（75.71%）	13.59%（73.43%）	0.35（43.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.43%（37.70%）	3.39%（37.70%）	-14.16%（89.71%）	13.22%（89.14%）	0.26（41.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.20%（95.86%）	4.60%（94.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.33%（48.87%）	-18.33%（48.87%）	-20.71%（74.40%）	17.47%（74.74%）	-1.05（37.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.04%（6.48%）	-24.04%（6.48%）	-29.87%（13.14%）	11.64%（69.55%）	-2.06（0.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.02%（69.55%）	12.02%（69.55%）	-8.20%（92.42%）	13.03%（92.13%）	0.92（81.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.68%（30.03%）	11.68%（30.03%）	-9.17%（52.29%）	11.56%（78.29%）	1.01（36.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	16.38	15.26	17.05	13.3
全国性银行	16.94	14.69	8.76	3.65
保险	8.23	12.66	5.4	0.0
白色家电	7.87	6.82	5.02	3.35
券商	9.78	12.18	1.28	0.0
电力燃气	3.65	0.0	2.97	4.94
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	3.89	2.49	2.22	4.78
消费电子	3.27	0.0	0.0	1.57
电池环节	3.07	0.0	0.0	4.9
食品	1.28	1.45	1.29	3.16
中药	1.3	0.0	0.0	0.0
显示面板	2.06	1.12	1.0	1.17
电网设备	0.0	5.85	2.5	1.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	1.18

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002142.SZ	宁波银行	8.53	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600487.SH	亨通光电	6.98	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600900.SH	长江电力	4.94	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
300750.SZ	宁德时代	4.9	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600522.SH	中天科技	4.78	通信	连续重仓5期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
000001.SZ	平安银行	3.65	银行	连续重仓2期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
601009.SH	南京银行	3.6	银行	连续重仓7期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
000333.SZ	美的集团	3.35	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000895.SZ	双汇发展	3.16	食品饮料		5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
603950.SH	长源东谷	2.32	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
002001.SZ	新和成	2.07	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
002810.SZ	山东赫达	1.89	基础化工		-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86
605098.SH	行动教育	1.88	消费者服务		-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
000338.SZ	潍柴动力	1.82	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603296.SH	华勤技术	1.57	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
002966.SZ	苏州银行	1.18	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
301603.SZ		1.18	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
000725.SZ	京东方A	1.17	电子	连续重仓7期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002487.SZ	大金重工	1.05	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
002028.SZ	思源电气	1.0	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.5	-5.04
交易收益		0.13
银行	16.95	3.69	21.75	16.76
通信	11.76	-6.0	-50.98	-33.35
电力设备及新能源	6.95	-1.73	-24.93	-21.5
电力及公用事业	4.94	0.63	12.67	2.94
汽车	4.14	-1.13	-27.39	-5.86
食品饮料	3.62	0.23	6.25	6.18
家电	3.35	0.31	9.18	1.47
电子	2.84	-0.47	-16.57	-35.72
机械	2.14	-0.58	-27.08	-19.0
医药	2.07	-0.13	-6.47	8.34
基础化工	1.9	-0.28	-14.53	-18.2
消费者服务	1.88	0.11	5.8	10.09
房地产	0.96	0.2	20.93	6.18
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化