光大保德信品质生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012744.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：房雷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.38%（83.53%）	-2.86%（83.53%）	-18.56%（82.55%）	24.37%（49.41%）	-0.12（84.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.83%（40.00%）	-19.43%（40.00%）	-6.89%（26.27%）	44.94%（21.57%）	-0.43（42.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.69%（54.71%）	-35.52%（54.71%）	-10.38%（46.08%）	35.28%（23.53%）	-1.01（62.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.48%（67.06%）	-19.97%（67.06%）	-18.29%（47.84%）	28.52%（27.45%）	-0.70（76.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.86%（80.20%）	-16.99%（80.20%）	-18.56%（68.43%）	27.80%（44.12%）	-0.61（87.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.39%（85.29%）	-1.39%（85.29%）	-18.56%（83.53%）	23.04%（49.61%）	-0.06（85.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.45%（49.89%）	4.14%（49.89%）	-18.56%（85.49%）	19.80%（63.14%）	0.21（51.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.15%（43.28%）	2.35%（43.28%）	-18.56%（90.59%）	19.00%（71.37%）	0.12（44.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.31%（77.20%）	13.10%（74.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.46%（35.18%）	-22.46%（35.18%）	-44.55%（0.27%）	33.20%（0.55%）	-0.68（72.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.41%（37.09%）	-16.41%（37.09%）	-25.86%（36.14%）	15.76%（37.59%）	-1.04（41.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.91%（30.36%）	0.91%（30.36%）	-15.49%（67.26%）	17.43%（78.54%）	0.05（32.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.08%（25.00%）	15.08%（25.00%）	-11.93%（69.80%）	15.93%（78.63%）	0.95（28.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	2.15	6.13	1.95	0.0
摩托及商用车	13.72	12.75	8.28	2.96
香港非银	14.27	11.96	1.75	0.0
白酒	1.18	0.84	5.5	1.84
香港家电家居	4.7	5.23	1.41	0.0
香港创新药	2.98	0.0	14.89	12.3
香港互联网	7.55	12.56	0.0	1.83
半导体设计	1.25	2.51	6.45	14.32
香港电信	2.9	3.34	2.9	0.0
香港地产	1.49	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.31	0.66	0.71	8.95
医疗器械	0.0	3.68	4.0	0.0
食品	0.0	3.24	3.51	5.45
香港银行	1.14	0.0	0.0	0.0
养殖业	2.24	0.22	0.24	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	7.86	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300567.SZ	精测电子	7.85	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688256.SH	寒武纪	7.32	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688536.SH	思瑞浦	7.0	电子	连续重仓3期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
300454.SZ	深信服	5.2	计算机		52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
603259.SH	药明康德	4.78	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
6990.HK	科伦博泰生物	4.52	香港医药	连续重仓2期	5.55	5.47	-240.52	18.88
2319.HK	蒙牛乳业	4.3	香港消费	连续重仓2期	15.79	0.01	36.46	1.39
1801.HK	信达生物	4.15	香港医药	连续重仓2期	4.52	5.47	153.62	6.46
688017.SH	绿的谐波	4.11	机械		-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
600872.SH	中炬高新	3.8	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
9926.HK	康方生物	3.64	香港医药	连续重仓2期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
0981.HK	中芯国际	3.08	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603129.SH	春风动力	2.96	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
605358.SH	立昂微	2.14	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
603119.SH	浙江荣泰	1.89	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
600519.SH	贵州茅台	1.84	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
9988.HK	阿里巴巴-W	1.83	香港科技		5.33	-28.38	15.2	1.47
603939.SH	益丰药房	1.76	医药	连续重仓2期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
603345.SH	安井食品	1.65	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.9	-9.13
交易收益		-0.62
电子	24.4	-7.98	-32.71	-35.72
机械	13.08	-5.49	-41.97	-19.0
香港医药	12.3	1.64	13.3	12.97
食品饮料	7.3	0.35	4.78	6.18
医药	6.56	1.92	29.3	8.34
汽车	6.1	-0.62	-10.18	-5.86
计算机	5.2	2.31	44.45	-13.46
香港科技	4.91	-0.81	-16.57	-19.21
香港消费	4.3	0.58	13.36	3.32
家电	1.62	-0.43	-26.76	1.47
非银行金融	1.08	0.04	3.98	-2.06
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
轻工制造	0.02	0.0	21.14	-1.11
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
香港周期	0.0	0.0	19.73	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化