华夏新兴经济一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012719.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：顾鑫峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.87%（12.35%）	-29.23%（12.35%）	-38.52%（18.82%）	28.60%（33.33%）	-1.02（19.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.01%（4.90%）	-93.56%（4.90%）	-14.59%（4.71%）	70.07%（5.49%）	-1.34（25.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.17%（6.67%）	-92.78%（6.67%）	-24.74%（5.49%）	51.21%（6.67%）	-1.81（41.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-33.49%（1.76%）	-80.05%（1.76%）	-37.74%（4.31%）	34.66%（17.06%）	-2.31（6.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.97%（11.18%）	-53.87%（11.18%）	-38.52%（17.06%）	32.60%（30.39%）	-1.65（18.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.96%（14.90%）	-24.96%（14.90%）	-38.52%（18.82%）	27.08%（33.73%）	-0.92（22.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.06%（6.43%）	-9.48%（6.43%）	-38.52%（20.78%）	24.28%（39.61%）	-0.39（7.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.38%（20.65%）	-2.54%（20.65%）	-38.52%（21.37%）	24.22%（34.90%）	-0.10（21.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-17.53%（43.65%）	18.17%（56.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.11%（87.62%）	-10.11%（87.62%）	-22.15%（74.45%）	23.07%（45.60%）	-0.44（86.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.86%（87.36%）	-3.86%（87.36%）	-20.49%（66.75%）	15.63%（39.52%）	-0.25（88.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.17%（80.24%）	14.17%（80.24%）	-19.98%（31.64%）	24.88%（23.89%）	0.57（76.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.59%（17.48%）	12.59%（17.48%）	-17.00%（20.59%）	20.73%（42.35%）	0.61（14.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	8.84	7.37	10.86	16.19
香港汽车	7.27	7.77	12.92	5.42
电网设备	8.87	8.47	0.09	0.0
香港纺服	8.96	7.35	3.98	0.01
香港旅游服务	7.62	10.09	0.0	0.0
工业金属	3.97	1.57	0.29	0.0
香港有色	2.72	5.18	0.0	0.0
贵金属	4.27	5.69	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	3.91
行业应用软件	7.74	0.0	0.0	0.0
香港建筑建材	3.77	3.49	0.0	0.0
新能源矿产	0.67	5.53	0.6	0.0
电池环节	0.0	0.91	9.86	11.4
光通信	0.0	0.0	11.89	9.71
农化工	5.18	9.32	0.7	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.71	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0700.HK	腾讯控股	9.41	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1024.HK	快手-W	8.12	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
300750.SZ	宁德时代	7.9	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002602.SZ	世纪华通	6.66	传媒	连续重仓2期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
0981.HK	中芯国际	6.5	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
601138.SH	工业富联	5.92	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0175.HK	吉利汽车	5.42	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
002463.SZ	沪电股份	4.05	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
1810.HK	小米集团-W	3.91	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74
603259.SH	药明康德	3.9	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
9988.HK	阿里巴巴-W	3.73	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688111.SH	金山办公	3.09	计算机		17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
002850.SZ	科达利	3.0	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
0268.HK	金蝶国际	2.76	香港科技		55.91	-28.38	204.27	2.31
600031.SH	三一重工	2.38	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
3896.HK	金山云	2.1	香港科技		-3.88	-28.38	-19.37	2.04
1357.HK	美图公司	1.88	香港科技		-1.16	-28.38	26.28	2.7
3690.HK	美团-W	0.95	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
300014.SZ	亿纬锂能	0.51	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.84	-10.79
交易收益		-0.17
香港科技	39.36	-2.25	-5.72	-19.21
通信	9.71	-3.78	-38.95	-33.35
计算机	9.02	-1.02	-11.28	-13.46
电力设备及新能源	8.44	-2.0	-23.74	-21.5
传媒	6.66	-0.18	-2.72	3.34
机械	5.56	-0.59	-10.61	-19.0
香港制造	5.42	-0.56	-10.26	-10.27
电子	4.49	-1.23	-27.41	-35.72
医药	3.91	1.06	27.05	8.34
汽车	0.09	-0.02	-19.3	-5.86
有色金属	0.09	-0.03	-27.23	-8.41
基础化工	0.04	-0.01	-26.66	-18.2
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
香港消费	0.01	-0.0	-1.2	3.32
轻工制造	0.01	0.0	3.71	-1.11
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化