中银核心精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012706.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：周斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.19%（2.50%）	-33.00%（2.50%）	-46.78%（1.60%）	34.51%（9.80%）	-0.96（9.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.45%（10.34%）	-86.63%（10.34%）	-10.87%（10.52%）	52.75%（10.52%）	-1.64（27.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.86%（8.02%）	-89.93%（8.02%）	-20.90%（8.38%）	40.68%（10.87%）	-2.21（45.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.53%（3.39%）	-68.80%（3.39%）	-33.94%（5.17%）	33.58%（12.83%）	-2.05（21.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.60%（2.50%）	-61.21%（2.50%）	-46.78%（1.60%）	38.50%（11.05%）	-1.59（21.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.36%（4.28%）	-26.36%（4.28%）	-46.78%（1.60%）	32.47%（9.45%）	-0.81（11.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.46%（15.02%）	0.73%（15.02%）	-46.78%（1.60%）	29.78%（5.53%）	0.02（14.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.15%（23.33%）	1.37%（23.33%）	-46.78%（1.60%）	28.18%（8.91%）	0.05（21.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.01%（99.31%）	0.09%（99.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.47%（85.94%）	-12.47%（85.94%）	-29.69%（37.65%）	20.86%（49.39%）	-0.60（87.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.18%（10.32%）	-22.18%（10.32%）	-31.92%（7.18%）	21.14%（3.59%）	-1.05（37.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.56%（43.48%）	1.56%（43.48%）	-21.33%（30.16%）	25.01%（32.72%）	0.06（43.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.85%（83.91%）	43.85%（83.91%）	-20.06%（2.14%）	26.46%（1.96%）	1.66（53.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电子	9.82	7.52	5.61	12.92
显示面板	7.84	7.36	5.38	3.06
电池环节	3.72	5.74	4.39	2.28
电网设备	6.39	5.62	3.74	2.8
香港创新药	7.42	7.5	8.59	6.22
摩托及商用车	8.47	6.05	6.77	4.0
香港汽车	3.64	2.75	2.4	1.49
汽车智能化	2.8	3.34	4.01	5.88
香港互联网	6.52	5.4	4.86	1.75
光通信	1.81	3.78	4.03	6.98
半导体设计	1.51	3.23	4.5	5.87
通用设备	1.79	1.85	2.34	6.52
PCB	1.34	3.37	4.25	2.68
储能	2.14	1.78	2.25	1.27
工业金属	0.48	2.71	3.49	4.27

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	4.3	香港科技	连续重仓5期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
1888.HK	建滔积层板	4.17	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
301345.SZ	涛涛车业	4.0	汽车	连续重仓5期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
0981.HK	中芯国际	3.38	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
603950.SH	长源东谷	2.94	汽车	连续重仓3期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
300308.SZ	中际旭创	2.86	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	2.14	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000811.SZ	冰轮环境	2.04	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603986.SH	兆易创新	1.96	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688010.SH	福光股份	1.95	电子	连续重仓7期	-47.77	-41.11	539.62	4.56	81.23	-85.73	77.89	62.75
688521.SH	芯原股份	1.83	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
0700.HK	腾讯控股	1.75	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600183.SH	生益科技	1.44	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688041.SH	海光信息	1.13	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0522.HK	ASMPT	1.07	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
688630.SH	芯碁微装	1.04	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300604.SZ	长川科技	1.01	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
2162.HK	康诺亚-B	1.01	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
002463.SZ	沪电股份	1.0	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300274.SZ	阳光电源	0.98	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.4	-33.05
交易收益		-4.69
电子	20.8	-8.82	-42.42	-35.72
香港科技	14.82	-6.19	-41.76	-19.21
汽车	11.09	-2.53	-22.81	-5.86
机械	10.08	-3.83	-37.99	-19.0
电力设备及新能源	7.03	-2.18	-31.02	-21.5
通信	6.61	-2.47	-37.29	-33.35
香港医药	6.22	0.92	14.87	12.97
有色金属	4.56	-0.95	-20.75	-8.41
基础化工	2.84	-1.02	-35.92	-18.2
香港制造	1.49	-0.15	-10.38	-10.27
国防军工	1.19	-0.21	-17.56	-18.84
建材	0.96	-0.45	-47.08	-25.34
非银行金融	0.52	-0.04	-7.64	-2.06
家电	0.51	-0.11	-22.61	1.47
计算机	0.49	-0.1	-21.39	-13.46
香港金地	0.47	0.02	3.65	11.72
银行	0.46	0.07	14.99	16.76
医药	0.38	-0.11	-30.1	8.34
香港周期	0.34	0.02	5.38	14.99
建筑	0.2	-0.11	-52.41	-0.95
钢铁	0.15	-0.04	-26.18	-1.44
房地产	0.11	-0.04	-37.47	6.18
轻工制造	0.08	-0.03	-33.41	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化