广发消费领先混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012690.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.60%（14.13%）	-26.64%（14.13%）	-33.18%（11.96%）	15.64%（80.43%）	-1.70（3.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.82%（39.67%）	164.75%（39.67%）	-1.67%（65.22%）	18.89%（60.33%）	8.72（37.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.60%（15.76%）	-17.15%（15.76%）	-7.43%（15.76%）	18.53%（54.35%）	-0.93（14.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.26%（15.22%）	-25.75%（15.22%）	-13.58%（21.74%）	15.29%（59.24%）	-1.68（10.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.60%（10.33%）	-35.47%（10.33%）	-24.09%（10.33%）	14.84%（85.33%）	-2.39（0.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.40%（19.02%）	-23.40%（19.02%）	-33.18%（14.67%）	15.24%（78.26%）	-1.54（10.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.65%（30.39%）	-7.07%（30.39%）	-36.78%（14.13%）	18.42%（32.61%）	-0.38（31.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.56%（30.68%）	-8.22%（30.68%）	-36.78%（22.83%）	19.00%（52.72%）	-0.43（30.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.60%（93.67%）	9.19%（93.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.69%（50.63%）	-15.69%（50.63%）	-28.52%（55.62%）	27.16%（13.02%）	-0.58（63.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.28%（43.79%）	-17.28%（43.79%）	-30.71%（17.88%）	19.34%（10.61%）	-0.89（60.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.53%（42.46%）	-3.53%（42.46%）	-23.04%（41.76%）	21.19%（63.74%）	-0.17（43.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.63%（65.38%）	11.63%（65.38%）	-16.10%（10.87%）	20.05%（12.50%）	0.58（56.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	2.61	17.59	28.63	12.58
非白酒	6.76	0.94	0.99	2.95
香港硬件	5.07	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.06	0.0	4.79	7.62
旅游&服务	0.19	6.55	11.18	0.33
商贸	5.54	1.96	2.94	0.0
整车	0.0	0.0	6.05	0.0
白酒	5.19	0.0	6.84	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	5.9
香港互联网	8.23	4.03	0.0	0.0
游戏影视	5.36	15.08	4.13	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.45	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	2.78	8.42	0.0	0.0
印刷造纸	2.64	2.05	2.17	7.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002831.SZ	裕同科技	7.6	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
000651.SZ	格力电器	5.9	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600060.SH	海信视像	5.87	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600186.SH	莲花控股	5.75	食品饮料		-30.21	7.5	71.38	13.29	48.76	24.8	26.76	20.36
000100.SZ	TCL科技	4.6	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
9858.HK	优然牧业	4.51	香港消费	连续重仓2期	21.84	0.01	-25.99	1.02
002515.SZ	金字火腿	3.73	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
603345.SH	安井食品	3.1	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
1768.HK	鸣鸣很忙	3.1	香港消费		-2.18	0.01	26.32	7.58
600882.SH	妙可蓝多	2.95	食品饮料		21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
000811.SZ	冰轮环境	2.79	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688041.SH	海光信息	2.79	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000725.SZ	京东方A	2.14	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
301188.SZ	力诺药包	1.97	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
002353.SZ	杰瑞股份	1.73	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
605098.SH	行动教育	1.62	消费者服务	连续重仓2期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
002636.SZ	金安国纪	1.42	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
002810.SZ	山东赫达	1.19	基础化工		-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86
300223.SZ	君正股份	1.06	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002080.SZ	中材科技	1.04	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.73	-8.82
交易收益		-0.96
食品饮料	15.54	-1.5	-9.66	6.18
电子	12.15	-4.05	-33.35	-35.72
家电	11.77	0.59	4.98	1.47
香港消费	7.62	2.41	31.62	3.32
轻工制造	7.6	-1.95	-25.66	-1.11
电力设备及新能源	2.79	-1.1	-39.43	-21.5
医药	2.13	-1.16	-54.38	8.34
消费者服务	1.95	0.1	5.34	10.09
机械	1.75	-0.55	-31.67	-19.0
基础化工	1.2	-0.18	-14.65	-18.2
建材	1.04	-0.44	-42.44	-25.34
国防军工	0.18	-0.01	-7.27	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.35	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化