鹏华稳健鸿利一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012640.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：伍旋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.56%（43.14%）	-5.49%（43.14%）	-13.85%（74.57%）	11.92%（93.71%）	-0.46（34.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.96%（89.71%）	252.05%（89.71%）	-0.56%（83.14%）	10.06%（71.71%）	25.05（94.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.73%（74.86%）	22.18%（74.86%）	-4.86%（48.57%）	13.53%（61.43%）	1.64（72.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.80%（50.57%）	-6.94%（50.57%）	-7.09%（66.57%）	10.03%（81.71%）	-0.69（43.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.74%（59.71%）	-11.20%（59.71%）	-10.73%（76.57%）	11.90%（90.00%）	-0.94（48.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.13%（40.00%）	-4.13%（40.00%）	-13.85%（74.86%）	11.50%（93.43%）	-0.36（33.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.23%（75.44%）	10.10%（75.44%）	-13.85%（78.86%）	12.65%（83.71%）	0.80（81.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.84%（82.30%）	10.82%（82.30%）	-14.68%（86.86%）	14.07%（83.43%）	0.77（90.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-2.77%（92.48%）	7.48%（92.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.09%（84.21%）	-9.09%（84.21%）	-20.23%（75.77%）	17.23%（76.79%）	-0.53（79.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.43%（79.52%）	-3.43%（79.52%）	-17.49%（62.82%）	12.40%（57.05%）	-0.28（79.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.29%（91.67%）	20.29%（91.67%）	-14.68%（58.60%）	17.07%（70.85%）	1.19（91.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.31%（69.68%）	22.31%（69.68%）	-10.31%（35.71%）	12.92%（60.29%）	1.73（76.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	13.75	16.62	18.69	15.97
区域性银行	8.55	10.08	13.15	12.71
白酒	6.71	7.55	11.17	4.65
香港互联网	5.99	5.45	5.12	8.54
非白酒	2.42	1.56	2.68	2.15
化学原料	5.33	3.98	1.14	0.0
工业金属	5.28	3.84	4.78	3.89
全国性银行	1.57	2.9	3.95	8.85
香港非银	2.98	1.76	0.0	1.25
香港纺服	0.0	0.74	0.57	0.0
工程机械	2.47	1.49	1.38	1.42
纺织制造	0.0	1.14	1.06	0.0
电网设备	2.55	7.67	0.0	4.04
食品	0.0	3.71	3.45	0.0
建筑	2.52	0.69	0.64	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601838.SH	成都银行	9.14	银行	连续重仓9期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
0700.HK	腾讯控股	7.84	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0941.HK	中国移动	7.77	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
0728.HK	中国电信	6.82	香港科技	连续重仓9期	5.02	-28.38	11.02	0.77
600036.SH	招商银行	6.21	银行	连续重仓4期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600885.SH	宏发股份	4.04	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
601958.SH	金钼股份	3.89	有色金属	连续重仓3期	-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
0921.HK	海信家电	3.71	香港消费		-20.11	0.01	9.56	1.74
600519.SH	贵州茅台	2.75	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600060.SH	海信视像	2.66	家电	连续重仓4期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
000001.SZ	平安银行	2.65	银行	连续重仓3期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
002179.SZ	中航光电	2.39	国防军工	连续重仓3期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600132.SH	重庆啤酒	2.15	食品饮料	连续重仓7期	-8.69	7.5	16.71	16.02	7.75	2.62	2.03	1.55
603939.SH	益丰药房	2.06	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
600809.SH	山西汾酒	1.9	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
2367.HK	巨子生物	1.82	香港医药		-21.66	5.47	13.27	2.56
0175.HK	吉利汽车	1.71	香港制造	连续重仓3期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
002142.SZ	宁波银行	1.58	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000786.SZ	北新建材	1.45	建材	连续重仓5期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
603298.SH	杭叉集团	1.42	机械	连续重仓9期	-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.74	3.42
交易收益		-1.02
香港科技	24.51	1.54	6.27	-19.21
银行	21.56	3.91	18.12	16.76
食品饮料	6.8	0.25	3.71	6.18
香港消费	6.3	0.07	1.08	3.32
家电	5.51	0.32	5.83	1.47
电力设备及新能源	4.04	-0.26	-6.47	-21.5
有色金属	3.89	-1.21	-31.03	-8.41
电子	2.61	-0.22	-8.34	-35.72
国防军工	2.39	-0.66	-27.73	-18.84
香港制造	2.23	-0.2	-8.96	-10.27
医药	2.06	0.73	35.53	8.34
香港医药	1.82	-0.18	-9.96	12.97
建材	1.45	-0.12	-7.96	-25.34
机械	1.42	-0.11	-7.59	-19.0
香港金地	1.25	0.09	6.85	11.72
计算机	1.12	-0.19	-17.46	-13.46
轻工制造	0.98	0.12	12.03	-1.11
煤炭	0.91	0.3	32.53	18.67
交通运输	0.9	0.18	19.83	9.37
汽车	0.66	0.04	6.43	-5.86
非银行金融	0.35	0.04	12.62	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化