信澳领先智选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012608.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：冯明远

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.15%（72.03%）	2.60%（72.03%）	-50.17%（47.54%）	45.97%（54.20%）	0.06（71.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.73%（55.36%）	-87.66%（55.36%）	-14.40%（49.71%）	74.80%（43.77%）	-1.17（48.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.84%（63.48%）	-88.37%（63.48%）	-22.85%（58.26%）	53.49%（50.00%）	-1.65（44.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.91%（77.83%）	-49.57%（77.83%）	-34.36%（61.88%）	46.55%（44.06%）	-1.06（83.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.62%（62.90%）	-44.81%（62.90%）	-50.17%（46.81%）	53.04%（48.26%）	-0.84（70.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.01%（63.48%）	0.01%（63.48%）	-50.17%（47.54%）	42.97%（55.36%）	0.00（63.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.97%（58.21%）	22.46%（58.21%）	-50.17%（47.54%）	36.92%（58.70%）	0.61（58.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.16%（42.95%）	12.26%（42.95%）	-50.17%（47.54%）	36.82%（48.26%）	0.33（39.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.69%（88.52%）	18.99%（78.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.62%（28.21%）	-29.62%（28.21%）	-36.78%（29.14%）	29.47%（32.93%）	-1.01（40.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.19%（53.28%）	-12.19%（53.28%）	-27.39%（53.55%）	19.26%（61.14%）	-0.63（48.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.01%（35.86%）	4.01%（35.86%）	-33.64%（6.35%）	37.35%（26.74%）	0.11（32.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.44%（30.87%）	36.44%（30.87%）	-23.21%（33.33%）	28.99%（65.51%）	1.26（31.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	30.1	11.58	15.99	21.86
消费电子	16.32	12.41	5.08	2.11
电池环节	4.67	12.26	15.86	2.14
半导体封测	9.46	2.21	4.23	4.88
半导体设备	0.87	6.86	5.83	9.79
电子化学品	0.36	5.03	5.92	9.25
被动元件	2.9	1.98	0.44	1.37
PCB	1.19	6.79	2.8	4.37
半导体材料	0.48	2.58	2.93	8.02
光通信	0.73	3.16	1.36	5.95
电网设备	1.33	3.26	3.84	1.56
其他专用设备	2.15	1.42	2.82	3.35
通用设备	0.6	2.69	2.95	1.77
通信设备	1.79	1.24	1.41	0.31
自动化设备	2.5	0.74	0.84	1.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600460.SH	士兰微	2.54	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
300671.SZ	富满微	2.26	电子		-50.05	-41.11		12.02	75.22	104.97	8.57	7.05
688082.SH	盛美上海	2.06	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688120.SH	华海清科	2.02	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
603986.SH	兆易创新	1.93	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688469.SH	芯联集成	1.86	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
688535.SH	华海诚科	1.85	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
688362.SH	甬矽电子	1.78	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688536.SH	思瑞浦	1.77	电子	连续重仓2期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688545.SH		1.75	基础化工	连续重仓3期	-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
600378.SH	昊华科技	1.74	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
603083.SH	剑桥科技	1.69	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688549.SH	中巨芯	1.64	基础化工	连续重仓3期	-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
688052.SH	纳芯微	1.62	电子	连续重仓2期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
300502.SZ	新易盛	1.59	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688141.SH	杰华特	1.49	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688630.SH	芯碁微装	1.48	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
301536.SZ	星宸科技	1.48	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688249.SH	晶合集成	1.44	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
300308.SZ	中际旭创	1.43	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.87	-36.69
交易收益		-0.64
电子	63.99	-24.48	-38.25	-35.72
基础化工	10.58	-4.86	-45.95	-18.2
通信	6.13	-2.11	-34.5	-33.35
机械	5.07	-1.79	-35.31	-19.0
电力设备及新能源	2.26	-0.74	-32.76	-21.5
石油石化	2.07	-0.94	-45.49	14.36
国防军工	1.04	-0.38	-36.06	-18.84
有色金属	0.89	-0.21	-23.61	-8.41
建材	0.88	-0.4	-45.66	-25.34
计算机	0.69	-0.12	-17.25	-13.46
汽车	0.11	-0.01	-6.12	-5.86
电力及公用事业	0.11	-0.01	-11.38	2.94
医药	0.04	0.01	21.81	8.34
纺织服装	0.01	-0.0	-18.66	3.31
轻工制造	0.0	0.0	1.46	-1.11
传媒	0.0	0.0	0.09	3.34
食品饮料	0.0	-0.0	-15.49	6.18
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化