南方港股通优势企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012588.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：骆帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.67%（59.60%）	-18.63%（59.60%）	-27.05%（61.76%）	20.74%（66.67%）	-0.90（49.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.04%（61.76%）	117.85%（61.76%）	-1.55%（65.69%）	21.66%（51.96%）	5.44（59.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.73%（55.88%）	-27.61%（55.88%）	-8.07%（57.84%）	20.77%（62.75%）	-1.33（53.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.14%（53.92%）	-31.54%（53.92%）	-15.09%（61.76%）	16.44%（68.63%）	-1.92（25.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.77%（57.84%）	-30.83%（57.84%）	-20.48%（61.76%）	19.35%（69.61%）	-1.59（34.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.98%（57.30%）	-17.98%（57.30%）	-27.05%（64.71%）	20.55%（60.78%）	-0.88（48.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.15%（84.51%）	12.76%（84.51%）	-27.05%（65.69%）	23.40%（45.10%）	0.55（80.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	39.62%（89.71%）	11.85%（89.71%）	-27.05%（69.61%）	22.13%（50.98%）	0.54（89.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.81%（95.08%）	7.94%（95.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.84%（73.77%）	-12.84%（73.77%）	-30.29%（73.44%）	27.85%（62.50%）	-0.46（70.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.34%（78.12%）	-13.34%（78.12%）	-22.69%（76.47%）	18.95%（52.94%）	-0.70（81.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.09%（64.71%）	15.09%（64.71%）	-15.41%（56.16%）	19.53%（64.38%）	0.77（69.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.75%（87.67%）	51.75%（87.67%）	-20.27%（17.17%）	25.94%（18.18%）	2.00（84.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	21.11	19.13	12.89	3.13
香港互联网	13.95	12.47	8.67	7.98
香港电子	11.22	7.59	8.36	23.33
香港家电家居	0.55	7.1	9.46	9.06
香港汽车	4.93	4.62	4.28	6.35
香港创新药	7.78	3.96	4.4	6.18
香港电新	6.1	4.5	5.83	5.93
香港地产	1.18	5.58	8.89	11.76
香港银行	2.99	2.9	1.64	1.7
香港能源	5.63	1.48	10.97	0.0
香港纺服	1.08	0.39	1.08	0.35
香港医美	1.83	1.16	0.66	0.0
香港非银	0.0	5.02	2.84	2.54
香港机械	0.0	1.61	0.0	2.31
香港硬件	0.97	0.0	0.0	3.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)
1347.HK	华虹宏力	11.05	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
0700.HK	腾讯控股	7.98	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0981.HK	中芯国际	7.89	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
0300.HK	美的集团	5.04	香港消费	连续重仓3期	14.53	0.01	12.69	2.54
2359.HK	药明康德	4.94	香港医药	连续重仓6期	21.37	5.47	20.08	7.19
1109.HK	华润置地	4.94	香港金地	连续重仓3期	-0.91	8.95	7.6	0.67
3750.HK	宁德时代	3.94	香港制造	连续重仓2期	-49.05	-21.31	36.79	8.7
6869.HK	长飞光纤光缆	3.69	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
3606.HK	福耀玻璃	3.29	香港制造		5.91	-21.31	13.3	3.21
0522.HK	ASMPT	3.26	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
0688.HK	中国海外发展	3.19	香港金地		5.32	8.95	9.39	0.31
0826.HK	天工国际	3.13	香港周期	连续重仓3期	-28.73	7.48	21.83	1.18
1070.HK	TCL电子	3.1	香港消费		26.84	0.01	12.06	1.69
0175.HK	吉利汽车	2.77	香港制造	连续重仓2期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
1209.HK	华润万象生活	2.65	香港金地	连续重仓6期	8.98	8.95	19.05	4.89
2208.HK	金风科技	1.99	香港制造	连续重仓5期	-30.61	-21.31	12.75	1.03
6030.HK	中信证券	1.97	香港金地		-22.08	8.95	10.69	1.3
2507.HK	西锐	1.35	香港制造		16.02	-21.31	11.41	1.79
2268.HK	药明合联	1.24	香港医药	连续重仓5期	24.98	5.47	43.91	6.06
2888.HK	渣打集团	1.02	香港金地		-1.5	8.95	11.72	1.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.17	-8.0
交易收益		1.29
香港科技	35.17	-11.9	-33.85	-19.21
香港金地	15.99	0.61	3.8	11.72
香港制造	14.59	-1.35	-9.27	-10.27
香港消费	10.1	1.65	16.31	3.32
香港医药	6.18	2.31	37.37	12.97
香港周期	3.13	-0.6	-19.15	14.99
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-26.39	-21.5
国防军工	0.0	-0.0	-29.91	-18.84
银行	0.0	0.0	22.08	16.76
食品饮料	0.0	0.0	11.18	6.18
基础化工	0.0	0.0	15.62	-18.2
机械	0.0	-0.0	-6.25	-19.0
钢铁	0.0	0.0	5.11	-1.44
家电	0.0	0.0	1.16	1.47
电子	0.0	-0.0	-7.41	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化