长盛景气优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012556.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：郝征

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.36%（13.73%）	-28.65%（13.73%）	-38.48%（19.22%）	31.66%（23.33%）	-0.90（26.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.79%（28.24%）	-52.14%（28.24%）	-7.55%（23.14%）	41.77%（25.88%）	-1.25（28.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.08%（22.94%）	-77.72%（22.94%）	-16.38%（20.00%）	32.25%（29.80%）	-2.41（19.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.10%（18.43%）	-54.58%（18.43%）	-29.56%（14.71%）	28.85%（26.47%）	-1.89（23.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.62%（16.47%）	-49.19%（16.47%）	-38.48%（17.45%）	36.97%（19.80%）	-1.33（39.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.48%（9.80%）	-28.48%（9.80%）	-38.48%（19.22%）	29.62%（24.12%）	-0.96（19.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-22.31%（3.55%）	-11.86%（3.55%）	-38.48%（21.18%）	24.69%（36.08%）	-0.48（4.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.82%（5.97%）	-8.32%（5.97%）	-38.48%（21.76%）	22.52%（47.06%）	-0.37（4.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-1.51%（93.49%）	4.91%（92.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.98%（27.04%）	-24.98%（27.04%）	-27.45%（52.75%）	20.13%（66.21%）	-1.24（13.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.24%（61.26%）	-12.24%（61.26%）	-22.32%（59.04%）	14.58%（50.60%）	-0.84（57.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.05%（24.82%）	-0.05%（24.82%）	-17.24%（51.77%）	18.80%（70.58%）	-0.00（24.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.24%（6.64%）	4.24%（6.64%）	-15.37%（35.29%）	17.91%（63.92%）	0.24（5.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	24.66	1.5	7.46	0.0
白酒	7.4	3.52	3.98	0.0
电池环节	0.0	7.08	11.75	3.43
半导体设计	0.0	3.94	4.46	18.58
创新药	4.39	1.29	1.47	0.0
原料药	6.04	4.85	0.0	0.0
区域性银行	3.3	1.22	0.19	0.0
工业金属	0.0	4.56	3.64	1.71
消费电子	0.01	2.97	0.0	2.21
香港互联网	4.57	2.75	0.0	0.0
PCB	0.0	5.62	0.0	6.94
半导体设备	0.0	4.13	4.52	7.36
游戏影视	5.52	0.54	1.5	0.0
保险	0.0	1.13	0.17	0.0
香港非银	0.0	4.96	0.66	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	7.36	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002371.SZ	北方华创	7.36	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688347.SH	华虹宏力	5.25	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688041.SH	海光信息	4.95	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	4.9	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688019.SH	安集科技	4.0	基础化工	连续重仓2期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300054.SZ	鼎龙股份	3.43	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688981.SH	中芯国际	3.37	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300308.SZ	中际旭创	2.87	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.64	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300408.SZ	三环集团	2.53	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688234.SH	天岳先进	2.45	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
600183.SH	生益科技	2.37	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688702.SH	盛科通信	2.32	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300476.SZ	胜宏科技	2.29	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
300666.SZ	江丰电子	2.23	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002475.SZ	立讯精密	2.21	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000951.SZ	中国重汽	2.13	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
601100.SH	恒立液压	2.1	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
002916.SZ	深南电路	1.61	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.13	-26.52
交易收益		-0.17
电子	55.07	-19.93	-36.2	-35.72
基础化工	7.43	-3.0	-40.38	-18.2
电力设备及新能源	5.48	-1.77	-32.36	-21.5
通信	3.69	-1.32	-35.8	-33.35
汽车	3.01	0.18	5.96	-5.86
机械	2.1	-0.44	-20.79	-19.0
有色金属	1.71	-0.08	-4.49	-8.41
计算机	1.31	-0.44	-33.68	-13.46
交通运输	1.16	0.4	34.35	9.37
食品饮料	0.16	0.05	32.15	6.18
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化