富荣福银混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012545.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：郭梁良

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.94%（53.42%）	-15.43%（53.42%）	-59.20%（4.70%）	52.37%（7.69%）	-0.29（60.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.78%（6.84%）	-99.16%（6.84%）	-17.34%（15.38%）	56.56%（40.81%）	-1.75（25.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.89%（7.91%）	-98.41%（7.91%）	-30.36%（12.39%）	49.34%（33.55%）	-1.99（48.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-34.31%（4.70%）	-81.00%（4.70%）	-43.96%（8.55%）	46.64%（23.08%）	-1.74（28.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.50%（12.61%）	-69.35%（12.61%）	-59.20%（3.63%）	57.60%（14.53%）	-1.20（37.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.01%（55.13%）	-9.01%（55.13%）	-59.20%（4.70%）	49.84%（6.41%）	-0.18（59.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.98%（39.35%）	3.92%（39.35%）	-59.20%（4.91%）	38.80%（15.17%）	0.10（36.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.33%（42.40%）	3.04%（42.40%）	-59.20%（5.34%）	33.86%（28.42%）	0.09（41.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.03%（74.79%）	17.79%（76.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.33%（92.84%）	-11.33%（92.84%）	-23.87%（78.55%）	20.11%（78.30%）	-0.56（89.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.90%（44.14%）	-15.90%（44.14%）	-24.32%（59.68%）	14.25%（71.85%）	-1.12（31.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.42%（77.93%）	8.42%（77.93%）	-17.61%（73.43%）	21.41%（79.70%）	0.39（82.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.66%（25.49%）	23.66%（25.49%）	-16.38%（59.62%）	25.91%（51.71%）	0.91（23.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	13.63	29.26	38.95	25.92
PCB	12.0	27.18	18.1	15.27
工业金属	0.0	0.0	0.0	3.09
白酒	1.22	0.0	1.33	0.0
半导体设计	4.84	10.1	7.71	3.59
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
普钢	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	1.22	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	3.79	0.0	0.0	1.38
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	2.61	3.8	9.06
半导体封测	5.78	9.57	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	3.51	5.24	5.23
航空航天兵装	1.47	3.93	4.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600183.SH	生益科技	7.27	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300308.SZ	中际旭创	7.26	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	7.0	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	6.59	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002484.SZ	江海股份	6.0	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688630.SH	芯碁微装	5.23	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
301526.SZ	国际复材	4.76	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
603083.SH	剑桥科技	4.61	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
603256.SH	宏和科技	4.3	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688498.SH	源杰科技	3.59	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601208.SH	东材科技	3.37	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002428.SZ	云南锗业	3.09	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
688300.SH	联瑞新材	3.03	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
600105.SH	永鼎股份	2.76	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
600487.SH	亨通光电	2.6	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
000048.SZ	京基智农	2.27	农林牧渔		-33.68	11.05		3.12	-179.86	115.2	22.92	16.31
688719.SH	爱科赛博	2.09	电力设备及新能源		-42.09	-28.69		5.28	-342.8	619.53	117.1	79.97
601869.SH	长飞光纤	2.08	通信	连续重仓2期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
600246.SH	万通发展	1.77	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
688625.SH	呈和科技	1.27	基础化工		-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.61	-40.82
交易收益		-8.82
电子	30.11	-11.82	-39.27	-35.72
通信	25.92	-9.9	-38.19	-33.35
基础化工	12.08	-5.17	-42.79	-18.2
建材	4.76	-2.18	-45.81	-25.34
有色金属	3.61	-1.15	-31.83	-8.41
农林牧渔	2.27	-0.42	-18.29	15.44
电力设备及新能源	2.09	-0.7	-33.57	-21.5
房地产	1.77	-0.66	-37.47	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化