金鹰产业升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012541.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：倪超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.47%（54.49%）	-7.77%（54.49%）	-54.87%（26.52%）	47.96%（44.06%）	-0.16（54.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.08%（47.54%）	-91.57%（47.54%）	-13.17%（57.39%）	60.53%（66.38%）	-1.51（18.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.50%（46.52%）	-93.12%（46.52%）	-24.08%（51.01%）	44.94%（69.13%）	-2.07（18.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.28%（43.48%）	-68.38%（43.48%）	-38.82%（43.62%）	42.67%（57.68%）	-1.60（34.64%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.39%（58.26%）	-47.42%（58.26%）	-54.87%（26.23%）	55.96%（39.13%）	-0.85（70.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.37%（37.10%）	-11.37%（37.10%）	-54.87%（26.52%）	44.38%（48.55%）	-0.26（37.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.83%（17.46%）	4.80%（17.46%）	-54.87%（26.52%）	37.18%（56.67%）	0.13（17.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.83%（27.24%）	7.73%（27.24%）	-54.87%（26.52%）	35.70%（53.62%）	0.22（28.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.02%（86.96%）	17.35%（83.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.69%（21.40%）	-31.69%（21.40%）	-35.63%（37.41%）	28.30%（39.83%）	-1.12（27.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.25%（4.31%）	-31.25%（4.31%）	-40.66%（6.48%）	23.87%（32.86%）	-1.31（11.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.73%（24.17%）	0.73%（24.17%）	-23.38%（42.98%）	32.10%（47.71%）	0.02（23.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.99%（18.02%）	27.99%（18.02%）	-23.65%（29.71%）	27.83%（72.17%）	1.01（18.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	12.66	11.98	3.13	0.0
消费电子	16.21	14.29	2.07	4.72
光通信	0.0	0.0	10.58	19.33
半导体设备	3.55	9.09	12.25	18.28
半导体设计	2.9	6.67	9.22	16.07
半导体封测	0.0	5.17	6.33	8.03
香港汽车	9.0	2.07	4.21	0.0
显示面板	5.09	6.84	9.22	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.19	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	5.04	3.64	4.21	0.0
计算机设备	7.89	4.34	0.0	0.0
光伏	0.0	3.26	5.69	9.55
新能源矿产	5.32	6.54	5.89	0.0
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	9.85	电子	连续重仓5期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688147.SH	微导纳米	9.55	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
603986.SH	兆易创新	9.22	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688037.SH	芯源微	8.44	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300285.SZ	国瓷材料	8.04	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
603005.SH	晶方科技	8.03	电子	连续重仓3期	-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
300308.SZ	中际旭创	7.79	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688766.SH	普冉股份	6.84	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
600667.SH	太极实业	4.85	电子		-48.29	-41.11	132.88	7.09	-28.03
002281.SZ	光迅科技	4.46	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600498.SH	烽火通信	4.24	通信	连续重仓2期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
300433.SZ	蓝思科技	3.58	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300975.SZ	商络电子	3.42	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
600105.SH	永鼎股份	2.84	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301099.SZ	雅创电子	1.63	电子		-43.57	-41.11	75.59	9.76	163.64	43.8	73.86	43.56
002475.SZ	立讯精密	1.14	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
301666.SZ		0.05	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
001248.SZ		0.04
688781.SH		0.02	电子		-7.9	-41.11		12.58
688808.SH		0.02	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.09	-41.52
交易收益		1.48
电子	66.66	-30.63	-45.95	-35.72
通信	19.33	-8.69	-44.93	-33.35
基础化工	8.04	-3.67	-45.64	-18.2
机械	0.03	-0.0	-16.26	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化