广发鑫睿一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012528.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：郭绍军、叶帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.13%（88.43%）	0.16%（88.43%）	-16.60%（90.20%）	21.82%（57.06%）	0.01（88.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.30%（36.86%）	-28.80%（36.86%）	-4.32%（43.33%）	29.23%（44.51%）	-0.99（34.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.66%（46.47%）	-49.35%（46.47%）	-9.01%（52.55%）	23.47%（54.51%）	-2.10（29.19%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.00%（50.39%）	-31.10%（50.39%）	-16.60%（54.71%）	19.87%（58.63%）	-1.57（46.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.22%（68.63%）	-23.03%（68.63%）	-16.60%（77.65%）	23.23%（56.27%）	-0.99（70.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.01%（95.88%）	9.01%（95.88%）	-16.60%（91.18%）	21.12%（57.06%）	0.43（96.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.91%（86.70%）	14.85%（86.70%）	-16.60%（92.16%）	21.12%（55.88%）	0.70（90.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.16%（66.92%）	6.95%（66.92%）	-28.44%（55.88%）	22.11%（50.59%）	0.31（67.66%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-0.02%（98.70%）	0.95%（99.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	13.45%（99.67%）	13.45%（99.67%）	-10.39%（92.58%）	17.87%（78.30%）	0.75（99.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.25%（7.97%）	-25.25%（7.97%）	-29.35%（18.31%）	16.60%（29.16%）	-1.52（7.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.90%（49.64%）	4.90%（49.64%）	-22.73%（17.48%）	24.52%（25.22%）	0.20（47.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.39%（43.36%）	21.39%（43.36%）	-12.95%（60.39%）	20.83%（41.76%）	1.03（33.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港旅游服务	40.41	9.11	0.0	0.0
旅游&服务	20.04	1.01	1.86	0.0
工业金属	4.69	2.5	3.83	3.28
电池环节	1.04	9.92	9.1	4.4
半导体设计	0.12	1.26	1.88	9.5
摩托及商用车	5.24	0.42	0.44	0.73
香港化工	0.0	0.0	0.0	0.0
黑色家电	4.69	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.7	4.11	3.86
游戏影视	3.89	0.63	1.67	0.0
光通信	0.04	2.18	2.89	4.37
香港汽车	2.77	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.01	2.33	2.79	1.35
通用设备	0.07	3.04	3.57	0.73
创新药	0.13	1.22	1.29	4.27

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	3.6	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	3.17	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601318.SH	中国平安	2.09	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
603986.SH	兆易创新	1.91	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	1.87	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601899.SH	紫金矿业	1.82	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002371.SZ	北方华创	1.75	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688008.SH	澜起科技	1.75	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688012.SH	中微公司	1.72	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000333.SZ	美的集团	1.66	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002384.SZ	东山精密	1.6	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688981.SH	中芯国际	1.58	电子	连续重仓2期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600900.SH	长江电力	1.55	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
603259.SH	药明康德	1.54	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688041.SH	海光信息	1.49	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600030.SH	中信证券	1.46	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300274.SZ	阳光电源	1.29	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000988.SZ	华工科技	1.26	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
601211.SH	国泰海通	1.26	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600487.SH	亨通光电	1.2	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.6	-7.69
交易收益		4.43
电子	24.4	-8.66	-35.5	-35.72
电力设备及新能源	11.7	-2.79	-23.88	-21.5
医药	6.41	0.76	11.81	8.34
有色金属	6.25	0.69	10.97	-8.41
通信	5.63	-2.53	-44.89	-33.35
非银行金融	4.81	0.02	0.52	-2.06
机械	3.99	-0.37	-9.2	-19.0
电力及公用事业	3.86	0.51	13.23	2.94
计算机	3.72	-0.54	-14.43	-13.46
基础化工	3.22	0.1	3.22	-18.2
汽车	3.07	-0.17	-5.59	-5.86
交通运输	2.71	0.41	15.19	9.37
国防军工	2.51	-0.68	-27.01	-18.84
食品饮料	2.22	-0.01	-0.52	6.18
家电	1.66	0.15	9.18	1.47
传媒	1.53	-0.02	-1.08	3.34
银行	0.87	0.18	20.84	16.76
煤炭	0.86	0.28	32.53	18.67
石油石化	0.82	0.22	26.71	14.36
纺织服装	0.69	0.1	13.88	3.31
钢铁	0.69	0.01	2.02	-1.44
农林牧渔	0.68	0.03	4.94	15.44
轻工制造	0.66	0.02	3.22	-1.11
房地产	0.66	0.16	25.11	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化