广发盛锦混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：012526.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：段涛、王明旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.03%（43.59%）	-21.37%（43.59%）	-45.53%（49.57%）	36.28%（72.65%）	-0.59（35.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.16%（85.04%）	4.35%（85.04%）	-1.70%（93.16%）	13.26%（93.59%）	0.33（85.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.88%（81.41%）	-56.46%（81.41%）	-8.61%（89.32%）	13.59%（94.44%）	-4.16（3.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.38%（70.73%）	-43.32%（70.73%）	-21.25%（80.98%）	20.64%（91.03%）	-2.10（11.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.32%（43.38%）	-55.68%（43.38%）	-45.53%（47.65%）	40.03%（73.50%）	-1.39（16.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.71%（34.40%）	-19.71%（34.40%）	-45.53%（49.57%）	34.38%（70.94%）	-0.57（29.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.70%（18.26%）	-6.57%（18.26%）	-45.53%（49.79%）	28.72%（78.42%）	-0.23（15.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.04%（13.13%）	-6.84%（13.13%）	-45.53%（50.21%）	26.97%（81.20%）	-0.25（11.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.30%（89.97%）	10.39%（90.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.87%（24.36%）	-27.87%（24.36%）	-35.29%（26.18%）	28.10%（21.20%）	-0.99（43.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.54%（33.17%）	-18.54%（33.17%）	-32.20%（15.77%）	15.61%（57.21%）	-1.19（27.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.75%（10.14%）	-13.75%（10.14%）	-23.41%（33.69%）	24.27%（64.15%）	-0.57（7.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.93%（13.17%）	13.93%（13.17%）	-14.94%（72.22%）	21.70%（81.62%）	0.64（13.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	15.06	0.47	10.35	17.17
香港非银	8.45	4.63	5.88	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	14.65	17.23	0.0
工业金属	5.08	12.68	4.31	4.17
通用设备	3.16	0.0	0.0	4.42
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
香港公用	4.63	5.51	9.23	1.77
香港家电家居	1.2	4.0	5.71	4.12
旅游&服务	0.07	0.1	0.02	0.06
消费电子	4.3	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	4.9	7.78	4.37
风电	4.94	4.1	3.3	0.0
半导体设计	0.0	1.1	0.89	9.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.12	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	6.18	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688146.SH	中船特气	6.11	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
301205.SZ	联特科技	5.11	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
688677.SH	海泰新光	4.88	医药		-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
002384.SZ	东山精密	4.8	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002552.SZ	宝鼎科技	4.42	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
688205.SH	德科立	4.37	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
603986.SH	兆易创新	4.24	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
1070.HK	TCL电子	4.12	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
001309.SZ	德明利	4.05	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
0189.HK	东岳集团	3.55	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
601088.SH	中国神华	3.37	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002491.SZ	通鼎互联	2.84	通信		-49.35	-42.7		15.81	709.33
002297.SZ	博云新材	2.69	钢铁		-44.05	-5.9	86.01	7.35	466.1
300274.SZ	阳光电源	2.56	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
000725.SZ	京东方A	2.49	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688233.SH	神工股份	2.41	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
600549.SH	厦门钨业	2.19	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002842.SZ	翔鹭钨业	1.98	有色金属		-44.67	-16.73	40.86	11.15	1099.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.03	-37.37
交易收益		-6.97
电子	45.5	-18.89	-41.51	-35.72
通信	16.43	-5.29	-32.22	-33.35
医药	5.42	-1.85	-34.16	8.34
香港周期	5.32	-1.37	-25.8	14.99
电力设备及新能源	4.95	-1.79	-36.23	-21.5
有色金属	4.17	-1.81	-43.31	-8.41
香港消费	4.12	1.34	32.51	3.32
煤炭	3.37	0.91	27.09	18.67
钢铁	2.69	-0.97	-36.15	-1.44
香港科技	1.81	-0.61	-33.53	-19.21
建筑	0.13	-0.06	-50.76	-0.95
消费者服务	0.06	0.0	3.01	10.09
机械	0.03	-0.0	-16.26	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
香港金地	0.0	-0.0	-0.35	11.72
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化